Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республикиот 1 декабря 2004 года № 31/2. Регистрационный номер 151-04                                                      Утверждено                                              постановлением Правления                                                   Национального банка                                                 Кыргызской Республики                                         от 1 декабря 2004 года № 31/2                                                                                                     ПОЛОЖЕНИЕ               О деятельности первичных дилеров на рынке               государственных ценных бумаг, размещаемых                              через НБКР                                                                                                                                     1. Определения    Для целей настоящего Положения используются следующие определения:  Аукционы  ГЦБ - совокупность аукционов по размещению ГЦБ  каждой  изпредлагаемой эмитентом срочности.  Государственные ценные бумаги ("ГЦБ") - государственные казначейскиевекселя  ("ГКВ") Министерства финансов Кыргызской Республики ("МФКР"),ноты Национального банка Кыргызской Республики ("ноты").  Депозитарная деятельность - деятельность по учету и хранению ГЦБ,  атакже ведению реестра владельцев ГЦБ, осуществляемая НБКР и первичнымидилерами в соответствии с требованиями НБКР.  Депо-счет - запись либо совокупность записей, создающаяся для каждойГЦБ в целях их учета и хранения.  Первичный  дилер - финансовый институт, осуществляющий  деятельностьна  рынке  государственных  ценных бумаг,  размещаемых  через  НБКР  изаключивший договор с НБКР о работе в качестве первичного дилера.  Приостановление  статуса первичного дилера -  приостановление  правапервичного дилера принимать прямое участие на аукционах ГЦБ от имени ипо поручению своих клиентов.  Реестр  владельцев ГЦБ - совокупность депо-счетов по всем владельцамГЦБ, учет которых ведется первичным дилером.  Финансовые   институты  -  коммерческие  банки,   специализированныефинансово-кредитные  учреждения Кыргызской Республики,  лицензированиеи/или  регулирование деятельности которых осуществляется  Национальнымбанком  Кыргызской Республики, имеющие право осуществлять  операции  сгосударственными ценными бумагами.                            2. Общие положения    2.1.  Настоящее  положение  определяет: (i)  критерии,  соответствиекоторым  необходимо  для  получения статуса  первичного  дилера,  (ii)требования,  предъявляемые к первичным дилерам, (iii) критерии  оценкиих  деятельности  на  рынке  ГЦБ, (iv) права  первичных  дилеров,  (v)порядок   вступления  в  действие  и  прекращения   действия   статусапервичного дилера.  2.2.  Настоящим  положением  НБКР  устанавливает  требования  как  кдеятельности  финансовых  институтов,  желающих  работать  в  качествепервичного   дилера,   так   и  к  деятельности   первичных   дилеров.Приобретение  и  осуществление  статуса  первичного  дилера   являетсядобровольным.  Коммерческие банки, имеющие статус  первичного  дилера,заключают договора в соответствии с требованиями настоящего положения.                   3. Критерии отбора в первичные дилеры    Финансовый институт, желающий работать в качестве первичного дилера,должен соответствовать, как минимум, следующим критериям:  3.1.  Наличие  документов, в которых определены политика  управлениярисками  при  работе с ГЦБ, порядок ведения депозитарного  учета  ГЦБ,система внутреннего контроля при работе с ГЦБ.  3.2.   Соблюдение  всех  экономических  нормативов  НБКР  в  течениепоследних  шести  месяцев  до даты подачи заявления  о  предоставлениистатуса первичного дилера.  3.3.  Отсутствие  мер  воздействия, связанных  с  фактами  нарушениябанковского законодательства, законодательства о рынке ценных бумаг  втечение   последних   шести  месяцев  до  даты  подачи   заявления   опредоставлении статуса первичного дилера.  3.4. Безубыточная деятельность по итогам предшествующего дате подачизаявления о предоставлении статуса первичного дилера финансового года,а  также  положительные  финансовые результаты  деятельности  текущегогода.  3.5.  Наличие  портфеля  ГЦБ в течение двенадцати  месяцев  до  датыподачи заявления о предоставлении статуса первичного дилера.  3.6.  Участие  во всех проводимых аукционах ГЦБ в течение  последнихшести  месяцев  до  даты  подачи заявления  о  предоставлении  статусапервичного дилера и наличие как минимум по одной выигранной  заявке  вполовине из них.  Пример:  в  течение 6 месяцев проведено по 26 аукционов  3,  6,  12-месячных  ГКВ  и  28-дневных  нот, всего  -  104  аукциона.  Любой  изперечисленных ниже вариантов будет означать соответствие критерию:  - выигранные заявки в 13 аукционах ГЦБ каждой срочности;  -  выигранные заявки в 10 аукционах 28-дневных нот, 20 аукционах  6-месячных  ГКВ,  22  аукционах  12-месячных  ГКВ  (либо  в  любой  инойкомбинации срочности);  - выигранные заявки во всех 26 аукционах 3-месячных ГКВ и 28-дневныхнот (либо в любой иной комбинации срочности).  3.7.   Подписание   Меморандума  о  Кодексе   поведения   участниковмежбанковского  денежного рынка в Кыргызской Республике  и  соблюденияКодекса   поведения  участников  межбанковского  денежного   рынка   вКыргызской Республике.            4. Порядок предоставления статуса первичного дилера            и основания для отказа в предоставлении статуса    4.1.  Финансовый  институт, желающий работать в качестве  первичногодилера, должен предоставить в НБКР следующие документы:  -  заявление о предоставлении статуса первичного дилера, подписанноеруководителем финансового института;  -  копии  документов  финансового института,  в  которых  определеныполитика  управления  рисками  при  работе  с  ГЦБ,  порядок   ведениядепозитарного  учета ГЦБ, система внутреннего контроля  при  работе  сГЦБ.  4.2.  Документы рассматриваются НБКР в течение одного месяца с  датыих получения.  Датой получения считается дата регистрации полного пакета документовНБКР.  4.3. После получения документов, НБКР проверяет соответствие:  -  минимальным  критериям отбора в первичные  дилеры,  установленнымнастоящим Положением;  - полноты и содержания предоставленных документов.  В  целях оценки системы управления рисками и внутреннего контроля, атакже  ведения  депозитарного учета при работе с ГЦБ, сотрудники  НБКРмогут осуществлять проверки на местах.  4.4.  НБКР  письменно уведомляет финансовый институт  о  результатахпринятого  решения.  При положительном решении финансовый  институт  иНБКР  заключают  договор  о работе финансового  института  в  качествепервичного   дилера   ("договор").  Об  отрицательном   решении   НБКРуведомляет с указанием причин отказа.  4.5.  НБКР  может  отказать финансовому институту  в  предоставлениистатуса первичного дилера при:  -  несоответствии финансового института минимальным критериям отборав первичные дилеры, установленным настоящим Положением;  -  если  в  течение  периода рассмотрения  заявления  к  финансовомуинституту   были  применены  меры  воздействия  по  фактам   нарушениябанковского  законодательства  или  законодательства  о  рынке  ценныхбумаг.  4.6.  Решение  об отказе в предоставлении статуса первичного  дилераможет быть обжаловано финансовым институтом к Правлении НБКР в течениедесяти  дней  после  получения  уведомления.  В  случае  несогласия  срешением Правления НБКР, финансовый институт вправе обжаловать  данныйвопрос  в  соответствии  с  действующим  законодательством  КыргызскойРеспублики.  4.7.  Финансовый  институт, которому было отказано в  предоставлениистатуса  первичного  дилера, может обратиться с  новым  заявлением  поистечении  не  менее шести месяцев со дня получения  НБКР  предыдущегозаявления.  4.8. Действие статуса первичного дилера начинается с даты подписаниядоговора.                       5. Функции первичных дилеров    Первичные дилеры выполняют следующие функции:  5.1. Обеспечение конкурентного спроса на рынке ГЦБ;  5.2. Привлечение розничных инвесторов на рынок ГЦБ;  5.3. Представление интересов своих клиентов на рынке ГЦБ;  5.4. Ведение депозитарного учета по ГЦБ, приобретенным от имени и попоручению своих клиентов;  5.5. Пропаганда рынка ГЦБ.                   6. Права по статусу первичного дилера    Первичные дилеры имеют право:  6.1. Принимать прямое участие на аукционах ГЦБ от своего имени.  6.2.  Принимать  прямое  участие на аукционах  ГЦБ  от  имени  и  попоручению своих клиентов.  6.3.  Осуществлять  депозитарную деятельность по ГЦБ,  приобретеннымими от имени и по поручению своих клиентов.  6.4.   Подтверждать  права  собственности  своих  клиентов  на  ГЦБ,учитываемые в депозитарии первичного дилера.  6.5.   Иметь   доступ   к   электронным  торговым   системам   НБКР,обеспечивающим проведение операций с ГЦБ в соответствии  с  правилами,установленными НБКР.  6.6.  Обслуживаться  в депозитарии НБКР без оплаты  за  обслуживаниеопераций по депо-счетам.  6.7.    Получать   комиссионное   вознаграждение   за    оказываемыепосреднические и консультационные услуги при операциях с ГЦБ.  6.8.   Устанавливать   междилерские  нормы,  правила   и   стандартыдеятельности на рынке ГЦБ по согласованию с другими участниками рынка,не противоречащие действующему законодательству Кыргызской Республики.                7. Обязанности по статусу первичного дилера    Первичные дилеры обязаны:  7.1.  Осуществлять  операции  с ГЦБ в  соответствии  с  нормативнымиправовыми  актами  НБКР, регулирующими данные операции  и  действующимзаконодательством Кыргызской Республики.  7.2.   Осуществлять  депозитарную  деятельность  по   ГЦБ   согласноправилам, установленным НБКР.  7.3.  Своевременно исполнять поручения своих клиентов по  проведениюопераций  с ГЦБ, и обеспечивать надлежащий учет документов, являющихсяоснованием для совершения операций с ГЦБ.  7.4.  Предоставлять своим клиентам отчеты об исполнении поручений  ивыписки по движению и остаткам ГЦБ по их депо-счетам.  7.5.  Предоставлять  своим клиентам достоверную информацию  о  рынкеГЦБ,  в  том  числе  информацию о складывающихся на рынке  ГЦБ  ценах,процентных ставках, тенденциях и иную необходимую информацию.  7.6. Своевременно предоставлять установленные НБКР формы отчетности,а  также иную, связанную с деятельностью в качестве первичного дилера,информацию по запросам НБКР и МФКР.  7.7. Своевременно информировать НБКР об изменениях в:  - политике управления рисками при работе с ГЦБ;  - порядке ведения депозитарного учета ГЦБ;  - системе внутреннего контроля при работе с ГЦБ.  7.8.  Соблюдать  нормы  Кодекса поведения участников  межбанковскогоденежного рынка в Кыргызской Республики.              8. Ответственность по статусу первичного дилера    8.1.  Первичные  дилеры несут ответственность  за  невыполнение  илиненадлежащее   выполнение   своих  обязанностей   в   соответствии   сзаконодательством Кыргызской Республики.             9. Критерии оценки деятельности первичных дилеров    Деятельность  первичных дилеров оценивается НБКР  в  соответствии  сколичественными и качественными критериями.  9.1.  Количественные  критерии являются индикативными  и  определяютминимальные  количественные  признаки, к  достижению  которых  следуетстремиться первичному дилеру, это следующие критерии:  1)  количество  аукционов ГЦБ, в которых он в течение года  принималучастие с собственными заявками, составляло бы не менее двух третей отобщего количества проведенных аукционов;  2)  общий  объем выигранных собственных заявок на аукционах  ГЦБ  порезультатам  года  составлял бы не менее  половины  от  общего  объемаподанных собственных заявок;  3)  объем  портфеля ГЦБ инвесторов в общем портфеле  ГЦБ  первичногодилера в среднем по году составлял бы не менее пяти процентов.  9.2. Качественные критерии деятельности первичных дилеров:  1) Соблюдение всех экономических нормативов НБКР.  2)  Отсутствие  мер  воздействия  по  фактам  нарушения  банковскогозаконодательства, законодательства о рынке ценных бумаг.  3)   Соблюдение   нормативных  правовых  актов  НБКР,   регулирующихдеятельность на рынке ГЦБ.  4)  Соблюдение  обязанностей первичного дилера и исполнение  функцийпервичного дилера в полном объеме  5)  Соблюдение Кодекса поведения участников межбанковского денежногорынка.                 10. Меры воздействия в случаях нарушения               первичным дилером качественных критериев                    деятельности первичного дилера    10.1.  В  зависимости  от характера, степени и значимости  нарушенийпервичным   дилером  качественных  критериев  (п.9.2),   установленныхнастоящим   Положением,   НБКР   вправе   применить   следующие   мерывоздействия:  1) предупреждение;  2) временное ограничение доступа к торговым системам НБКР;  3) приостановление статуса первичного дилера;  4) прекращение статуса первичного дилера.  10.2.  Предупреждение  (в  письменном виде) направляется  первичномудилеру   в   целях  информирования  и  фиксирования  факта  нарушения,допущенного  первичным  дилером. Предупреждение выносится  начальникомсоответствующего  подразделения  НБКР,  ответственного  за  проведениеопераций с ценными бумагами.  10.3.  Решение о временном ограничении доступа первичного  дилера  кторговым   системам   НБКР  выносит  Заместитель  Председателя   НБКР,курирующий  подразделение НБКР по операциям с ценными  бумагами.  Срокограничения   доступа   первичного   дилера   к   торговым    системамустанавливается  в  зависимости от характера  нарушений,  и  не  можетпревышать 1 месяца.  10.4.  НБКР вправе приостановить действие статуса первичного дилера,если:  - в финансовый институт введен режим консервации;  -  нарушены  качественные критерии деятельности  первичных  дилеров,установленные настоящим Положением.  10.5.  НБКР  вправе  прекратить действие статуса первичного  дилера,если:  - приостановлена или отозвана банковская лицензия;  - начата процедура специального администрирования;  - начата процедура самоликвидации;  -  нарушены  качественные критерии деятельности  первичных  дилеров,установленные настоящим Положением.  Действие  статуса  первичного дилера может быть  прекращено  как  поинициативе НБКР, так и первичного дилера.  Решение о приостановлении или прекращении статуса первичного  дилерапринимается  Заместителем Председателя НБКР, курирующим  подразделениеНБКР по операциям с ценными бумагами.  10.6.  Первичный  дилер,  в  отношении которого  принято  решение  оприменении  норм,  установленных  настоящим  Положением,  имеет  правообжаловать его в течение десяти дней в следующем порядке:  -   при   несогласии  с  решением  начальника  подразделения   НБКР,ответственного  за  проведение операций с ценными бумагами,  первичныйдилер  имеет  право  обратиться с официальным  письмом  к  курирующемуЗаместителю Председателя НБКР;  -  в  случае  несогласия  с решением Заместителя  Председателя  НБКРпервичный дилер вправе обжаловать его решение в Правлении НБКР.  10.7.  Первичный дилер, не согласный с решением, принятым ПравлениемНБКР,  вправе  обжаловать  его  в порядке,  установленном  действующимзаконодательством.  10.8.  При прекращении действия статуса первичного дилера НБКР можетпринять одно из следующих решений:  -  обязать первичного дилера передать реестр владельцев ГЦБ  другомупервичному дилеру;  -   временно  принять  на  себя  обязательство  по  ведению  реестравладельцев ГЦБ данного первичного дилера.  10.9.  В  том  случае, если у первичного дилера отозвана  банковскаялицензия,   или   в  отношении  первичного  дилера  начата   процедураспециального  администрирования, либо его его самоликвидации,  функцияконтроля  за  реестром владельцев ГЦБ возлагается  на  администратора,назначаемого в соответствии с действующим законодательством КыргызскойРеспублики.  Администратор несет ответственность  за  соблюдение  праввладельцев ГЦБ, учитываемых в реестре.  10.10.  Первичный дилер, действие статуса которого было  прекращено,вне   зависимости  от  того,  кто  и  по  какой  причине   инициировалпрекращение   действия,  имеет  право  повторно  подать  заявление   опредоставлении статуса первичного дилера по истечении двух лет с  датыпрекращения действия статуса.