ПРАВИТЕЛЬСТВО КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

РАСПОРЯЖЕНИЕ

от 8 июня 2011 года № 209-р

1. Одобрить прилагаемый Договор займа - льготный кредит между Правительством Кыргызской Республики и Экспортно-импортным банком Китайской Народной Республики по реализации проекта "Модернизация линий электропередач на юге Кыргызстана".

2. Уполномочить министра финансов Кыргызской Республики на подписание проекта Договора займа - льготный кредит, указанного в пункте 1 настоящего распоряжения, от имени Правительства Кыргызской Республики с правом внесения изменений и дополнений непринципиального характера.

Эксимбанк, Китай, РВС № (2011) 18 номер (169)

ДОГОВОР ЗАЙМА - ЛЬГОТНЫЙ КРЕДИТ

для реализации Проекта модернизации линий

электропередач на юге Кыргызстана

между Правительством Кыргызской Республики,

представленным Министерством финансов

в качестве заемщика, и Экспортно-Импортным

Банком Китая в качестве кредитора

Дата _____________

ДОГОВОР ЗАЙМА - ЛЬГОТНЫЙ КРЕДИТ ("Договор") заключен _____________ (дата)

МЕЖДУ

ПРАВИТЕЛЬСТВОМ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ, ПРЕДСТАВЛЕННЫМ МИНИСТЕРСТВОМ ФИНАНСОВ (именуемым далее "Заемщик"), имеющим офис по адресу: Кыргызская Республика, Бишкек 720040, бульвар Эркиндик, 58;

И

ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫМ БАНКОМ КИТАЯ (именуемым далее "Кредитор"), имеющим свой зарегистрированный офис по адресу: Китай, Пекин 100031, Район Сишень, ул.Фусиньменней, 30.

ВВИДУ ТОГО, ЧТО:

(А) Заемщик обратился к Кредитору с просьбой о предоставлении займа на сумму 208000000,00 (двести восемь миллионов) долларов США Заемщику для финансирования Контракта по реализации Проекта модернизации линий электропередач на Юге Кыргызстана, номер контракта 166-69/0093 (именуемый далее "Коммерческий Контракт").

(Б) Акционерная компания "Национальные сети Кыргызстана" (именуемая далее "Конечный потребитель") и компания "Тебиан Электрик Аппаратус Сток Компани Лтд." (Tebian Electric Apparatus Stock Co., Ltd. (ТВЕА)) (именуемая далее - "Китайский поставщик") заключили Коммерческий Контракт 15 октября 2009 года, дополнительный договор № 1 22 февраля 2011 года и дополнительный договор № 2 5 апреля 2011 года с целью осуществления Проекта (указанного в Статье 1).

ИСХОДЯ ИЗ ВЫШЕИЗЛОЖЕННОГО, Заемщик и Кредитор настоящим договорились о следующем:

Статья 1. Определения

В настоящем Договоре следующие термины употребляются в следующих значениях, если контекст не требует иное:

1.1. Под термином "Банк - Держатель счета Кредитора" понимают Экспортно-импортный банк Китая.

1.2. Под термином "Договор" понимают настоящий Договор займа - льготный кредит, приложения и любые поправки к такому Договору, а также приложения к нему, которые могут периодически быть оформлены по обоюдному согласию сторон.

1.3. Термин "Период доступности заемных средств" понимают как период, который начинается в день вступления Договора в силу и заканчивается в дату, которая наступает через 60 месяцев, в течение которого все выплаты займа производят в соответствии с условиями настоящего Договора.

1.4. Под термином "Банковский день" понимают день, когда банки открыты для своей обычной работы в Пекине, включая субботы и воскресенья, когда банки работают, если этого требуют дополнительные положения, действующие в Китае, но исключая законные праздники Китая, а также субботы и воскресенья, которые подпадают под действие указанных выше положений.

1.5. Термин "Китай" означает Китайская Народная Республика.

1.6. Под термином "Комиссионные за обязательство предоставить заем" понимают комиссионные, начисляемые и выплачиваемые в соответствии со Статьей 2.2. и Статьей 2.7.

1.7. Под термином "Коммерческий Контракт" понимают Контракт на выполнение Проекта модернизации линий электропередач на Юге Кыргызстана и дополнительные соглашения с номером контракта 166-69/0093 с целью реализации Проекта, которые были заключены между Акционерной компанией "Национальные сети Кыргызстан" и компанией "Тебиан Электрик Аппаратус Сток Ко., Лтд. (ТВЕА)" на общую сумму 208000000,00 (двести восемь миллионов) долларов США.

1.8. Под термином "Выплаты" понимают авансовые выплаты заемных средств, произведенные в соответствии со Статьей 3 настоящего Договора.

1.9. Под термином "Конечный потребитель" понимают Акционерную компанию "Национальные сети Кыргызстана", которая в конечном итоге использует Заем.

1.10. Под термином "Случай невыполнения обязательств" понимают любое событие или обстоятельство, предусмотренное в качестве такового в Статье 7.

1.11. Термин "Кредитная линия" понимают в таком значении, которое он имеет в Статье 2.1.

1.12. Под термином "Дата окончательного погашения займа" понимают дату окончания срока погашения займа.

1.13. Под термином "Дата первого погашения" понимают дату первого погашения основной суммы займа и процентов после завершения Льготного периода.

1.14. Термин "Льготный период" понимают как период, который начинается в день вступления настоящего Договора в силу, и заканчивается через 84 месяцев после вступления настоящего Договора в силу, в течение которого Заемщик выплачивает Кредитору только проценты, но не основную сумму займа. Льготный период включает Период доступности заемных средств.

1.15. Под термином "Дата выплаты процентов" понимают 21 марта и 21 сентября каждого календарного года, а также Дату окончательного погашения займа.

1.16. Под термином "Безотзывная заявка на использование заемных средств" понимают извещение, направляемое в форме, указанной в Приложении 5 к настоящему документу.

1.17. Термин "Заем" понимают как совокупную сумму основного займа, выданного и временами неиспользованного, в соответствии с механизмом кредитования.

1.18. Под термином "Комиссия за управление займом" понимают выплаты, начисляемые и выплачиваемые в соответствии со Статьей 2.2 и Статьей 2.6.

1.19. Термин "Срок действия займа" понимают как период, который начинается в дату вступления настоящего Договора в силу и заканчивается через 240 месяцев после нее, включая Льготный период и Период погашения займа.

1.20. Под термином "Извещение о вступлении Договора займа в силу" понимают извещение в письменной форме, указанное в Приложении 9 к данному документу, в котором указана дата вступления в силу настоящего Договора

1.21. Термин "Проект" понимают как Проект модернизации линий электропередач на Юге Кыргызстана.

1.22. Термин "Страна Заемщика" относится к Кыргызской Республике.

1.23. Под термином "Дата погашения основной суммы займа и процентов" понимают каждую Дату выплаты процентов и Дату окончательного погашения займа.

1.24. Термин "Период погашения" понимают как период, который начинается в дату завершения Льготного периода и заканчивается в Дату окончательного погашения займа.

1.25. Под термином "График погашения займа" понимают график, отражающий даты и суммы погашений Займа, указанные в Приложении 10 к настоящему Договору.

1.26. Термин "Налог" включает любой налог, обложение, пошлину, сборы, комиссионные, вычет или удержание любого рода, взимаемые в данный момент или налагаемые, облагаемые, взимаемые, удерживаемые или оцениваемые впоследствии любым налоговым или иным органом; он включает любой процент, штраф или какой-то иной сбор, подлежащий уплате или предъявленный к оплате в отношении вышеуказанного, и "налогообложение" следует толковать в соответствии с этим.

1.27. Под термином "Доллар США" или "US$" понимают законную валюту, действующую на тот момент в Соединенных Штатах Америки.

Статья 2. Условия и использование заемных средств

2.1. В соответствии с условиями данного Договора Кредитор настоящим согласен предоставить Заемщику кредитную линию (именуемую далее "Кредитная линия") на совокупную основную сумму, не превышающую 208000000,00 (двести восемь миллионов) долларов США.

2.2. Процентная ставка, применимая к Займу, составляет 2% (два процента) годовых. Ставка, действующая для Комиссионных за управление Займом, составляет 0,25% (процентов). Ставка для Комиссионных за обязательство предоставить заем составляет 0,25% (процентов) годовых.

2.3. Срок действия Займа составляет 240 месяцев, включая Льготный период, который составляет 84 месяцев, и Период погашения Займа, который составляет 156 месяцев.

2.4. Заемщик использует все средства Займа только с целью оплаты приблизительно 100 процентов (100%) суммы Коммерческого Контракта.

2.5. Товары, технологии и услуги, закупаемые с помощью средств Займа, закупают преимущественно у Китая, используемые технические стандарты должны отвечать преимущественно соответствующим китайским стандартам.

2.6. Заемщик Выплачивает Кредитору Комиссионные за управление общей суммой, выделяемой по кредитной линии, равной 520000,00 (пятистам двадцати тысячам) долларов США, в виде единовременной суммы, выплачиваемой в течение тридцати (30) дней после вступления настоящего Договора в силу, но в любом случае не позднее первой Даты выплаты средств займа, сумму комиссионных рассчитывают по ставке, указанной в Статье 2.2. Комиссионные за управление займом выплачивают на счет, указанный в Статье 4.4.

2.7. В течение Периода доступности заемных средств Заемщик полугодично выплачивает Кредитору комиссионные за обязательство предоставить заем, рассчитываемые по ставке, указанной в Статье 2.2, на невыбранный и не аннулированный остаток средств кредитной линии. Комиссионные за обязательство предоставить заем начисляют, начиная и включая дату, наступающую через 30 дней после даты вступления настоящего Договора в силу, и рассчитывают на основе фактического количества прошедших дней и из расчета 360 дней в году. Комиссионные за обязательство предоставить заем начисляют на ежедневной основе и выплачивают за истекший период на счет, указанный в Статье 4.4, в каждую Дату выплаты процентов.

Статья 3. Выплата заемных средств

3.1. Первую выплату производят при условии выполнения предварительных условий, указанных в Приложении 1 к настоящему документу (или если Кредитор отказался в письменной форме от соблюдения таких предварительных условий).

3.2. В отношении каждой выплаты после первый выплаты заемных средств, кроме выполнения условий, изложенных в Статье 3.1, такая выплата зависит также от выполнения условий, указанных в Приложении 2 к настоящему документу.

3.3. Период доступности заемных средств может быть продлен при условии, что Заемщик представляет Кредитору заявление на такое продление за тридцать (30) дней до окончания Периода доступности заемных средств и Кредитор утверждает такое продление. В любом случае Период доступности заемных средств не должен превышать Льготный период. Любая часть средств займа по кредитной линии, не выбранная на конец Периода доступности займа или его продления, автоматически аннулируется. До завершения Периода доступности заемных средств Заемщик не должен без согласия Кредитора аннулировать все невыбранные заемные средства по кредитной линии или какую-то их часть.

3.4. Кредитор не обязан производить какие-либо выплаты по настоящему Договору, если он не получит все документы, указанные в Статье 3.1 или 3.2, и не придет к решению после выяснения до проведения выплаты средств по кредитной линии, были ли выполнены Заемщиком предварительные условия. В отношении таких условий, которые не были выполнены Заемщиком, Кредитор может потребовать от Заемщика, чтобы он исправил ситуацию в установленный период. В случае, если Заемщик не исправляет ситуацию в разумный период времени, Кредитор может отказать в проведении выплаты заемных средств.

3.5. Незамедлительно после проведения Кредитором выплаты в соответствии с безотзывной Заявкой на использование заемных средств, считается, что Кредитор выполнил свое обязательство по выплате средств займа по настоящему Договору и такая выплата становится долгом Заемщика. Заемщик выплачивает Кредитору основную сумму займа по кредитной линии, освоенную и неосвоенную, вместе с любыми процентами, начисленными на нее, в соответствии с настоящим Договором.

3.6. Кредитор не обязан производить любые дальнейшие выплаты по кредитной линии, если совокупная сумма выплат, сделанных по настоящему Договору, превышает основную сумму заемных средств по кредитной линии.

Статья 4. Погашение основной суммы займа и выплата процентов

4.1. Заемщик обязан выплатить Кредитору всю основную сумму займа по кредитной линии, освоенную и неосвоенную, все проценты, начисленные на нее и любую иную сумму, полагающуюся к уплате Заемщиком в соответствии со сроками и условиями настоящего Договора. Без письменного согласия Кредитора Срок действия займа не продлевается.

4.2. Заемщик выплачивает проценты на основную сумму займа, освоенную и неосвоенную, по настоящему Договору по ставке, указанной в Статье 2.2. Проценты начисляют на основе количества прошедших дней и из расчета 360 дней в году, включая первый день Периода выплаты процентов, в течение которого их начисляют, но исключая последний день; проценты выплачивают за прошедший период в каждую дату уплаты процентов. Если срок какого-либо платежа, который Заемщик должен производить по настоящему Договору, падает на любой день не являющийся Банковским днем, такой платеж производят в предыдущий Банковский день.

4.3. Вся основная сумма займа, полученная по настоящему Договору, должна быть возвращена Кредитору в виде 26 равных платежей, произведенных в каждую Дату погашения основной суммы займа и процентов в течение Периода погашения займа в соответствии с Графиком погашения, предусмотренным в Приложении 10, который будет передан Кредитором Заемщику по истечении Периода доступности заемных средств.

4.4. Все выплаты, которые Заемщик должен произвести Кредитору по настоящему документу, делают в долларах США в виде свободно переводимых и незамедлительно доступных средств не позднее 11.00 часов утра по Нью-Йоркскому времени в соответствующую дату платежа на счет Кредитора (Счет № 36118879, посредством телекоммуникационной системы перевода денежных средств Федеральной резервной системы США АВА № 021000089, CHIPS ABA № 0008, код СВИФТ: CITI US33) или на другой счет, который Кредитор может периодически указывать в инструкции для Заемщика по проведению такого платежа в сопровождении следующего сообщения, прилагаемого к такому платежу по Договору займа - Льготному кредиту: "Preferential Buyer Credit Loan Agreement, No. CHINA EXIMBANK PBC No. (2011)18 TOTAL Nо. (169)".

4.5. Кредитор открывает и ведет учет средств на ссудном счете для Заемщика, который называется "Счет Министерства финансов Кыргызской Республики по реализации Проекта модернизации линий электропередач на Юге Кыргызстана" (именуемый далее "Счет Заемщика"), чтобы учитывать суммы, которые полагаются к уплате Заемщиком, которые он погашает или выплачивает. Сумма займа по кредитной линии, учтенная как освоенная и неосвоенная на Счете Заемщика, является свидетельством долга Заемщика, который он должен выплатить Кредитору, и который является обязывающим для Заемщика при отсутствии явных ошибок.

4.6. Как Заемщик, так и Кредитор ведут точный бухгалтерский учет любых выплат займа по кредитной линии и погашения основной суммы займа и процентов по настоящему Договору и один раз в год проводят сверку таких учетных данных.

4.7. Заемщик может досрочно погасить основную сумму займа, полученного по кредитной линии, освоенного и неосвоенного, направив Кредитору предварительное письменное уведомление за 30 дней до этого, такое досрочное погашение производят с согласия Кредитора. В момент досрочного погашения Заемщик также выплачивает Кредитору все проценты, начисленные на досрочно погашаемую основную сумму займа в соответствии со Статьей 4.2 до даты досрочного погашения займа. Любое досрочное погашение займа, произведенное в соответствии с настоящей статьей, сокращает сумму платежей в обратном порядке погашения займа.

4.8. В момент досрочного погашения займа, которое производят в соответствии с указанными выше положениями, Заемщик выплачивает Кредитору возмещение ущерба от такого досрочного погашения по ставке один (1%) процент годовых, начисляемого на досрочно погашенную сумму основного долга со дня и включая день досрочного погашения и день погашения суммы такого досрочного погашения, которые рассчитывают на основе фактического количества прошедших дней и из расчета 360 дней в году, такие начисления производят на ежедневной основе.

Статья 5. Заявления и гарантии Заемщика

Заемщик настоящим делает следующие заявления и дает гарантии Кредитору:

5.1. Заемщик является Правительством Кыргызской Республики, представленным Министерством финансов, и обладает всей полнотой власти, полномочий и законными правами, чтобы получить заем по кредитной линии на условиях, указанных в настоящем документе.

5.2. Заемщик завершил получение всех полномочий, актов и процедур, необходимых по законодательству Страны Заемщика, чтобы настоящий Договор представлял собой действительные и юридически обязывающие обязательства Заемщика в соответствии с его условиями, включая получение всех утверждений и разрешений от соответствующих органов Страны Заемщика, введение в действие всех регистраций или учета, необходимых по законодательству Страны Заемщика, и такие утверждения, разрешения, регистрации и учет имеют полную силу и действие.

5.3. Со дня вступления настоящего Договора в силу настоящий Договор представляет собой юридическое, действительное и обязывающее обязательство Заемщика.

5.4. Заемщик не находится в состоянии дефолта по какому-либо закону или договору, применимому к нему, который мог бы существенным и неблагоприятным образом повлиять на его способность выполнять свои обязательства по настоящему Договору, и никакой Случай невыполнения обязательств не имеет места по настоящему Договору.

5.5. Подписание настоящего договора Заемщиком и выполнение Заемщиком своих обязательств по настоящему Договору представляют собой коммерческие действия. Ни Заемщик, ни его активы не наделены в любой юрисдикции каким-либо правом иммунитета на основании суверенного иммунитета или на каких-либо иных основаниях против арбитражного разбирательства, иска, производства по исполнению решения или любого иного судебного процесса в отношении его обязательств по настоящему Договору, в зависимости от обстоятельств.

5.6. Вся информация, предоставленная Заемщиком Кредитору, является достоверной и точной во всех существенных аспектах.

5.7. Заемщик заявляет и гарантирует Кредитору, что вышеуказанные заявления и гарантии будут достоверными и точными в течение Срока действия займа со ссылкой на существующие периодически факты и обстоятельства. Заемщик признает, что Кредитор вошел в настоящий Договор, полагаясь на заявления и гарантии, которые содержатся в настоящей Статье.

Статья 6. Специальные договорные обязательства

6.1. Заемщик настоящим принимает на себя обязательства перед Кредитором, заключающиеся в том, что все обязательства и финансовые обязательства Заемщика по настоящему Договору являются прямыми, безусловными и общими обязательствами, они являются и будут являться, как минимум, равными по праву платежа и безопасности всем другим настоящим или будущим необеспеченным и несубординированным задолженностям (как фактическим, так и возможным при определенных обстоятельствах) Заемщика. Любая преференция или приоритет, придаваемые Заемщиком такой задолженности, незамедлительно применяются к настоящему Договору без предварительного запроса от Кредитора.

6.2. Заемщик принимает на себя обязательства перед Кредитором в том, что все суммы, выплаченные по настоящему Договору, будут использованы на цели, предусмотренные в Статье 2.4 и Статье 2.5, и что он будет выплачивать проценты и любые иные суммы, полагающиеся к уплате по настоящему документу, и вернет основную сумму займа Кредитору в соответствии с условиями настоящего Договора. Выполнение Заемщиком всех своих обязательств по настоящему Договору является безусловным при всех обстоятельствах.

6.3. Все платежи Заемщика по настоящему Договору производят Кредитору в полном объеме без зачета и встречного иска или удержания, они свободны от каких-либо вычетов или удержаний в счет любых налогов или иных сборов. В случае, если от Заемщика требуется по закону произвести какие-либо вычеты или удержания из любого платежа по настоящему документу, Заемщик затем незамедлительно выплачивает Кредитору такую дополнительную сумму, которая в результате немедленного ее получения Кредитором составляет полную сумму, которую он получил бы по настоящему Договору, если бы такой вычет или удержание не были сделаны.

6.4. По законам Кыргызской Республики нет никакого налога, налагаемого (удержанием или каким-то иным образом) или в силу подписания и оформления настоящего Договора или любого иного документа или инструмента, подписываемого или оформляемого по нему, исполнение которых, допустимость использования которых в качестве доказательства или для принудительного исполнения которых, необходимо произвести какой-либо иной платеж по настоящему документу или по указанным иным документам и инструментам.

6.5. На Китайского поставщика не налагают каких-либо действующих налогов (таможенных пошлин, НДС, акцизного налога) на территории Кыргызской Республики. После завершения всех Работ вывоз из страны любой оставшейся суммы заработной платы, выплачиваемой в иностранной валюте, не ограничивается или не облагается новым налогом в будущем. Конечный потребитель обеспечивает Китайского поставщика юридическими документами, освобождающими его от налогов, и сопроводительной документацией, выданной Правительством Кыргызской Республики.

6.6. Заемщик настоящим принимает на себя обязательство перед Кредитором заключающееся в том, что он предпримет необходимые шаги и выполнит все условия, необходимые для поддержания в полной силе и действии всех утверждений, разрешений, регистраций и учета, предусмотренных в Статье 5.2.

6.7. Заемщик представляет Кредитору следующие документы и настоящим заверяет Кредитора, что информация, которая содержится в таких документах, является достоверной и точной:

(1) Заемщик представляет Кредитору отчеты на полугодовой основе в течение Срока действия займа о фактическом ходе выполнения работ по Проекту и освоению выплаченных средств по займу.

(2) Заемщик предоставляет Кредитору любую иную информацию, имеющую отношение к выполнению настоящего Договора, которую в любой момент может обоснованно запросить Кредитор.

6.8. Кредитор имеет право изучать и контролировать использование средств займа по кредитной линии и выполнение Договора. Заемщик обеспечивает указанное выше изучение и контроль со стороны Кредитора, включая без ограничения обеспечение выдачи соответствующим органом долгосрочной многократной визы (в страну Заемщика) для кредитного инспектора Кредитора.

6.9. В течение Срока действия займа Заемщик информирует Кредитора в письменной форме в течение 30 дней после даты, в которую происходят следующие события, о:

(1) любом существенном решении, изменении, инциденте и иных значительных фактах, которые относятся к Проекту или Заемщику;

(2) любом изменении в составе уполномоченных лиц и образцах их подписей, которые необходимы для использования средств займа, выделяемых по кредитной линии, по настоящему Договору;

(3) любом изменении адреса Заемщика, на который следует направлять Сообщения, предусмотренные в Статье 8.7;

(4) наступлении любого Случая невыполнения обязательств, указанных в Статье 7;

(5) любом существенном изменении или дополнении в Коммерческом Контракте.

6.10. Заемщик берет на себя обязательства перед Кредитором, заключающиеся в том, что пока какая-либо сумма остается неиспользованной по настоящему Договору, Заемщик не занимается какой-то иной деятельностью, которая, по мнению Кредитора, может существенным образом оказать неблагоприятное влияние на выполнение обязательств Заемщика по настоящему Договору.

6.11. Заемщик настоящим заявляет, гарантирует и заверяет, что обязательства и финансовые обязательства по настоящему Договору не зависят и стоят отдельно от тех обязательств, которые предусмотрены в договорах с другими кредиторами (официальными кредиторами, кредиторами Парижского клуба или другими кредиторами) и Заемщик не добивается от Кредитора любого рода сопоставимых условий, которые указаны или которые могут быть указаны в договорах с другими кредиторами.

Статья 7. Случаи невыполнения обязательств

7.1. Каждое из следующих событий и обстоятельств является Случаем невыполнения обязательств:

(1) Заемщик по какой-либо причине не выплачивает какие-то суммы основного займа, проценты, комиссионные за обязательство предоставить заем, комиссионные за управлением займом или иные суммы, срок платежа которых наступил и они полагаются к уплате, в соответствии с положениями настоящего документа;

(2) Любое заверение и гарантия, сделанные Заемщиком в Статье 5, Статье 6 или других Статьях настоящего Договора или какой-то сертификат, Документ и материал, предоставленный и оформленный Заемщиком в соответствии с настоящим Договором, оказывается недостоверным или неправильным в любом существенном аспекте;

(3) Заемщик не выполняет пунктуально любые из своих обязательств по настоящему Договору или нарушает любые из своих обязательств или договоренностей, взятых на себя по настоящему Договору, и не исправляет такое нарушение к удовлетворению Кредитора в течение 30 дней после получения письменного уведомления от Кредитора, в котором он требует такое исправление;

(4) Любое другое событие, представляющее собой невыполнение Заемщиком обязательств, которое происходит в отношении любого другого договора, в котором участвуют заемные средства, или любой гарантии между Заемщиком и другими банками или финансовыми институтами;

(5) Существенные изменения, происходящие в связи с Проектом или Заемщиком, которые, по мнению Кредитора, могут иметь существенное неблагоприятное влияние на способность Заемщика выполнить свои обязательства по настоящему Договору;

(6) Заемщик вообще прекращает или приостанавливает погашение долгов своим кредиторам.

7.2. При наступлении любого их указанных выше Случаев невыполнения обязательств Кредитор может, направив письменное уведомление Заемщику, прекратить выплаты по кредитной линии и/или объявить немедленно причитающимися и подлежащими оплате все суммы основного долга и начисленные проценты и все другие суммы, которые полагаются к уплате по настоящему документу, без дальнейшего требования, уведомления или соблюдения любой иной юридической формальности любого рода.

7.3. Если имеет место какое-либо изменение законов или государственных политик в стране Кредитора или Заемщика, которое делает невозможным для Кредитора или Заемщика выполнение их обязательств по настоящему Договору, Кредитор может, направив письменное уведомление Заемщику, прекратить проведение выплат по кредитной линии и/или объявить немедленно причитающимися и подлежащими оплате все суммы основного долга и начисленные проценты и все другие суммы, которые полагаются к уплате по настоящему документу, без дальнейшего требования, уведомления или соблюдения любой иной юридической формальности любого рода.

Статья 8. Разное

8.1. Заемщик настоящим безоговорочно отказывается от какого-либо иммунитета на основании суверенного иммунитета или по какой-либо иной причине, для себя или своего имущества в связи с любыми арбитражными разбирательствами.

8.2. Без предварительного письменного согласия Кредитора Заемщик не может уступать или передавать все свои права или обязанности по настоящему документу или какую-то их часть в любой форме какому-либо третьему лицу. Кредитор имеет право уступить или передать все свои права, интересы и обязательства по настоящему документу или какую-то их часть третьему лицу, направив уведомление Заемщику. Заемщик подписывает все документы и выполняет все необходимые действия, которые Кредитор может обоснованно потребовать с целью выполнения и оформления любой такой уступки и передачи при условии, что любые затраты, понесенные при этом в связи с ними Заемщиком, несет Кредитор.

8.3. Настоящий Договор юридически не зависит от соответствующего Коммерческого Контракта. Любые иски или споры, возникающие в связи с Коммерческим Контрактом, не влияют на обязательства Заемщика по настоящему Договору.

8.4. Настоящий Договор, а также права и обязательства сторон по нему, регулируются и толкуются в соответствии с законами Китая.

8.5. Любой спор, вытекающий из настоящего Договора или связанный с ним, разрешают путем дружественных консультаций. Если не удается достигнуть согласия путем таких консультаций, каждая сторона имеет право передать такой спор на арбитражное разбирательство Китайской международной торгово-экономической арбитражной комиссии (КМТЭАК). Арбитражное разбирательство проходит в соответствии с арбитражными правилами КМТЭАК, действующими на момент передачи спора на рассмотрение арбитражной комиссией. Решение арбитражной комиссии является окончательным и обязательным для обеих сторон. Арбитражные разбирательства проходят в Пекине.

8.6. Заемщик настоящим безусловно указывает Посольство Кыргызской Республики в Китае, которое находится по адресу: Китай, Пекин, район Чаоян 10012, Сяо Юн Роуд, 18, Кингс Гарден Виллас, Н-10/11, в качестве своего уполномоченного агента, который имеет право получать и признавать от своего имени вручение любого уведомления, предписания, судебной повестки, приказа, решения или иных юридических документов в Китае. Если по какой-либо причине агент, указанный выше (или его правопреемник) уже более не выступает в качестве агента Заемщика для получения юридических документов, указанных выше, Заемщик незамедлительно назначает агента-преемника, который удовлетворяет Кредитора. Заемщик настоящим согласен с тем, что любые такие юридические документы, считаются врученными ему соответствующим образом, если они доставлены агенту для получения документации на его адрес, существующий на тот момент в Пекине, независимо от того, сообщил такой агент Заемщику об этом или нет.

8.7. Все уведомления или иные документы в связи с настоящим Договором должны быть оформлены в письменном виде и вручены лично или отправлены по почте или факсу на следующий соответствующий адрес или номер факса обеих сторон; если следующий адрес или номер факса любой из сторон настоящего Договора изменился, такая сторона должна незамедлительно проинформировать другую сторону об этом методом, предусмотренным в настоящем Договоре:

Кредитору: Отдел льготного кредитования

Экспортно-импортный банк Китая

Народная Республика Китай,

Пекин 100031, район Сишень, ул.Фусиньменней, 30.

Факс: 86-10-66086308

Телефон: 86-10-83578524

Заемщику: Министерство финансов Кыргызской Республики

Кыргызская Республика

Бишкек 720040,

Бульвар Эркиндик, 58

Факс: 996-312-661645

Телефон: 996-312-660704

Любое извещение или документ, адресованный соответствующей стороне по настоящему Договору, считается врученным:

(1) если они доставлены собственноручно: в момент доставки;

(2) если они отправлены по почте: через 15 дней после отправки (исключая субботы, воскресенья и государственные праздники);

(3) если отправлены по факсу, то тогда, когда уведомление или документы отправлены по факсу.

8.8. Настоящий Договор подписывают на английском языке. Извещения и другие документы в письменной форме, которые Заемщик и Кредитор передают друг другу по настоящему Договору, должны быть оформлены на английском языке.

8.9. Если не предусмотрено иное, неосуществление Кредитором любых из своих прав, полномочий или привилегий по настоящему Договору, не умаляет такое право, полномочия или привилегию и не является отказом от них, а также никакое единичное или частичное осуществление любого права, полномочия или привилегии не препятствует любому дальнейшему их осуществлению или осуществлению любого иного права, полномочия или привилегии.

8.10. Приложения к настоящему Договору считаются неотъемлемой частью настоящего Договора и обладают такой же юридической силой, как и настоящий Договор.

8.11. Вопросы, не включенные в настоящий Договор, решают путем дружественных консультаций и путем подписания дополнительных соглашений между Заемщиком и Кредитором.

Статья 9. Условия для вступления Договора в силу

9.1. Настоящий Договор вступает в силу после выполнения следующих условий:

(1) Настоящий Договор подписан надлежащим образом Кредитором и Заемщиком;

(2) Кредитор получил копии утверждения, выданного соответствующими органами Страны Заемщика, подтверждающего разрешение на получение займа Заемщиком по настоящему Договору.

9.2. Датой вступления настоящего Договора в силу является дата, указанная в Извещении о вступлении Договора займа в силу, отправленного Кредитором Заемщику после выполнения всех предварительных условий для вступления настоящего Договора в силу.

9.3. В случае, если настоящий Договор не входит в силу в течение одного года после подписания его сторонами, Кредитор имеет право выполнить переоценку выполнения условий Проекта и условий для использования средств займа, чтобы принять решение, продолжить выполнение настоящего Договора или нет.

9.4. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, обладающих одинаковой юридической силой.

В СВИДЕТЕЛЬСТВО ЧЕГО две стороны данного документа распорядились о подписании настоящего Договора от своего имени своими надлежащим образом уполномоченными представителями в день, указанный в начале настоящего Договора.

Подписано:                                                                                                         Подписано:

__________________                                                                                         __________________

(подпись)                                                                                                              (подпись)

ФИО:                                                                                                                      ФИО:

Должность:                                                                                                         Должность:

От имени                                                                                                               От имени

Экспортно-импортного банка Китая                                                                     Правительства

Кыргызской Республики,

представленного

Министерством финансов

Приложения:

1. Предварительные условия для проведения первой выплаты по займу.

2. Предварительные условия для проведения каждой следующей выплаты по займу после первого транша.

3. Доверенность (для подписания).

4. Доверенность (для снятия средств).

5. Форма безотзывной заявки на использование заемных средств.

6. Форма юридического заключения.

7. Безотзывная доверенность агента для получения процессуальных документов.

8. Письмо-подтверждение.

9. Форма Извещения о вступлении Договора займа в силу.

10. Форма Графика погашения займа

Приложение 1

Предварительные условия для проведения

первой выплаты по займу

После заявки Заемщика, направленной Кредитору, о предоставлении первой выплаты по займу, Кредитор не обязан производить любую такую выплату Заемщику, если Заемщик не выполнил следующие условия и если Кредитор не получил следующие документы, удовлетворяющие его:

(1) Копии Договора, надлежащим образом подписанного всеми его сторонами, вступившего в силу;

(2) Заверенные достоверные копии Коммерческого Контракта и другие соответствующие документы в связи с ним, приемлемые для Заимодавца, надлежащим образом подписанного всеми его сторонами, вступившего в силу;

(3) График использования заемных средств, представленный Заемщиком, признанный и приемлемый для Кредитора;

(4) Разрешение Заемщика, согласно которому Заемщик уполномочивает одного или более своих представителей на подписание настоящего Договора, безотзывной Заявки на использование заемных средств и любых иных документов в связи с настоящим Договором, и образцы подписи таких уполномоченных представителей;

(5) Заверенные достоверные копии любой документации, которая может подтвердить, что комиссионные за управление займом и за обязательство предоставить заем, которые подлежат уплате по настоящему Договору, были выплачены Заемщиком Кредитору в соответствии с положениями Статьи 2.6 и Статьи 2.7;

(6) Оригинал безотзывной Заявки на использование заемных средств по форме, указанной в Приложении 5 к настоящему Договору, подписанной надлежащим образом лицом Заемщика, уполномоченным на ее подписание, с приложением официальной печати Заемщика и отправленной курьерской службой или по проверенной системе СВИФТ (TESTED SWIFT) не позднее, чем за пятнадцать (15) банковских дней до даты, когда запланирована первая дата выплаты займа; такая безотзывная Заявка на использование средств уполномочивает Кредитора произвести выплату соответствующей суммы на счет, указанный Заемщиком и такое использование средств должно соответствовать положениям Коммерческого Контракта;

(7) Юридическое заключение по форме и сути, предусмотренное в Приложении 6, или по иной форме и сути, утвержденной Кредитором в письменной форме, выданное Министерством юстиции или иными государственными учреждениями с такими же полномочиями в Стране Заемщика в связи с транзакциями, предполагаемыми по настоящему документу;

(8) Безотзывная доверенность агента для вручения процессуальных документов, указанного в Статье 8.6., выданная Заемщиком по форме, предусмотренной в Приложении 7, или по иной форме и сути, утвержденным Кредитором в письменном виде, и письменное подтверждение принятия назначения таким процессуальным агентом по форме, указанной в Приложении 8, или по иной форме и сути, утвержденным Кредитором в письменном виде;

(9) Любой(ые) другой(ие) документ(ы) или условие(вия), касающиеся транзакций по настоящему Договору, которые Кредитор может обоснованно запросить.

В случае, если Заемщик не выполняет указанные выше условия в течение одного года после вступления настоящего Договора в силу, то Кредитор имеет право выполнить переоценку условий реализации Проекта и условия использования заемных средств, чтобы принять решение, продолжить выполнение настоящего Договора или нет.

Приложение 2

Предварительные условия для каждой последующей

выплаты заемных средств после первого транша

Для каждой выплаты, следующей после первой выплаты заемных средств, Кредитор не обязан производить какие-либо выплаты Заемщику если все предварительные условия, указанные в Приложении 1 к настоящему документу, не были выполнены, и если Заемщик не выполнил нижеследующие условия и Кредитор не получил следующие документы удовлетворяющие его:

(1) Оригинал безотзывной Заявки на использование заемных средств по форме, указанной в Приложении 5 к настоящему Договору, подписанной надлежащим образом лицом Заемщика, уполномоченным на ее подписание, с приложением официальной печати Заемщика и отправленной курьерской службой не позднее, чем за пятнадцать (15) банковских дней до даты, когда запланирована первая дата выплаты займа; такая безотзывная Заявка на использование средств уполномочивает Кредитора произвести выплату соответствующей суммы на счет, указанный Заемщиком и такое использование средств должно соответствовать положениям Коммерческого Контракта;

(2) Нет никакого случая невыполнения обязательств (или которое может произойти в результате использования средств) по настоящему Договору;

(3) Все заявления, гарантии и договоренности, сделанные Заемщиком по настоящему документу, являются достоверными и правильными на дату такого запланированного снятия средств со ссылкой на факты и обстоятельства, существующие на тот момент;

(4) Заемщик уплатил полагающиеся по настоящему Договору проценты при наступлении срока их платежа в соответствии со Статьей 4;

(5) Заемщик выплатил комиссионные за обязательство предоставления займа, полагающиеся по настоящему Договору, при наступлении срока их платежа в соответствии со Статьей 2.7;

(6) Кредитная линия по настоящему Договору не прекращена;

(7) Любой иной документ(ы), которые Заимодавец может обоснованно запросить.

Приложение 3

Доверенность

(для подписания Договора)

Я, __________________________ (ФИО Уполномоченного лица) являюсь (Должность Уполномоченного лица) __________________________ (именуемого далее "Учреждение). Я настоящим подтверждаю, что имею полное законное право и полномочия на подписание Договора Займа - Льготного кредита для реализации Проекта ______________ от (№ ______________), именуемого далее "Договор") от имени Учреждения. Тем не менее, в случае моего отсутствия, если необходимо подписать Договор, я настоящим уполномочиваю г-на __________________ (именуемого далее - "Лицо, уполномоченное на подписание Договора"), ______________________ (Должность Уполномоченного лица) Учреждения подписать Договор и другие уведомления и документы, связанные с данным Договором от имени Учреждения.

Подпись: ___________________

Должность: _________________

Дата: ______________________

Образец подписи Лица, уполномоченного на подписание Договора:

ФИО: _______________________

Должность: _________________

Приложение 4

Доверенность

(для снятия заемных средств)

Я, ___________________________ (ФИО Уполномоченного лица) являюсь (Должность Уполномоченного лица) ___________________________ (именуемого далее "Учреждение). Я настоящим подтверждаю, что имею полное законное право и полномочия на снятие заемных средств от имени Учреждения в соответствии с условиями Договора Займа - Льготного кредита для реализации Проекта ____________________ от ___________ (№ ____________, именуемого далее "Договор"). В случае моего отсутствия, если необходимо снять заемные средства, я настоящим подтверждаю, что даю полномочия г-ну ________________ (именуемому далее - "Лицо, уполномоченное подписывать документы"), ___________________ (Должность Уполномоченного лица) Учреждения снимать заемные средства по Договору, подписывать документы и решать другие вопросы в связи с ними от имени Учреждения.

Подпись: ___________________

Должность: _________________

Дата: ______________________

Образец подписи Уполномоченного лица:

ФИО: _______________________

Должность: _________________

Приложение 5

Форма безотзывной заявки на использование средств

(отправляемая срочной доставкой или

по проверенной системе СВИФТ)

От: ____________________ (Заемщика)

Кому: Отдел льготного кредитования

Экспортно-импортный банк Китая

Народная Республика Китай,

Пекин 100031, район Сишень, ул.Фусиньменней, 30.

№: __________________

Дата: _______________

Уважаемые дамы и господа,

В соответствии со Статьей 3 Договора займа - Льготного кредита для реализации Проекта _____________________ (№ _____________, именуемого далее "Договор") между ___________________________("Заемщиком") и Экспортно-импортным банком Китая ("Кредитором"), мы настоящим даем вам инструкции и полномочия произвести следующую выплату:

Сумма: __________________ (Валюта: Доллары США)

Сумма прописью: ____________________________ (Валюта: Доллары США)

(Укажите: "Пожалуйста, произведите выплату в

_______________ (иностранной валюте)" в случае,

если необходима выплата займа в иностранной валю-

те, утвержденной Кредитором)

Получатель выплаты: _____________________

Обслуживающий банк: _____________________

Номер счета: ____________________________

Дата платежа: ___________________________

Настоящая выплата производится на основании счета-фактуры (№ счета: _____________) по Контракту ________________ (№ Контракта: _______________) для оплаты ________________ (цель).

Мы настоящим уполномочиваем вас занести на дебит счета, упомянутого в Статье 4.5 Договора, такую сумму выплаты в долларах США в соответствии со Статьей 2 Договора.

Мы настоящим подтверждаем, что вышеупомянутая выплата считается снятием заемных средств, произведенным нами по Договору и после выплаты, сделанной вами в соответствии с настоящей Заявкой на использование средств, суммы выплаты будут соответственно незамедлительно составлять наш долг перед вами. Мы погасим такую сумму вместе с любыми процентами, начисленными на нее, в соответствии с условиями Договора.

Мы далее подтверждаем, что заявления и гарантии, а также договорные обязательства, данные нами в Статье 5 и Статье 6 Договора, остаются достоверными и правильными на дату настоящей Заявки на использование средств и не произошло никаких случаев и не продолжают существовать какие-либо случаи на которые имеется ссылка в Статье 7 Договора.

Термины, не определенные иначе в данном документе, имеют значение, назначенное им в Договоре.

Настоящая заявка, будучи поданной, является безотзывной.

__________________________ (Полное название Заемщика)

(Официальная печать Заемщика)

__________________________

(Подпись Уполномоченного лица)

Приложение 6

Форма юридического заключения

Кому: Экспортно-импортный банк Китая

Дата: ________________

Уважаемые господа,

Отн.: Договор займа - Льготного кредита для реализации Проекта

__________________ (№ ___________)

Мы, Министерство юстиции, имеем квалификацию и полномочия выдать настоящее юридическое заключение в связи с Договором займа - Льготного кредита для реализации Проекта _____________________ от _____________ (№ _______________) ("Договор займа"), заключенным между Экспортно-импортным банком Китая, выступающим в качестве Кредитора ("Кредитор") и

_____________________, выступающим в качестве заемщика ("Заемщик").

Для выдачи настоящего юридического заключения мы изучили копии следующих документов:

(1) оформленный Договор займа;

(2) такие законы и положения, а также другие документы, сертификаты, учетные документы и инструменты, необходимые и соответствующие для того, чтобы выдать заключение, изложенное ниже.

Юридическое заключение выдается на основе законодательства ___________________, действующего на дату заключения.

На основании вышеизложенного, мы считаем, что:

1. Заемщик является учреждением, должным образом учрежденным и законно существующим в соответствии с законодательством ________________, он обладает полной силой, полномочиями и законным правом принимать на себя гражданскую ответственность, обладая своими активами.

2. Заемщик обладает полной силой, полномочиями и законным правом заключать и выполнять свои обязательства по Договору займа и предпринял все необходимые действия, чтобы уполномочить на подписание, оформление и выполнение Договора займа и _______________________ Заемщика был надлежащим образом уполномочен и обладает правом подписать Договор займа от имени Заемщика.

3. Договор займа был должным образом подписан Заемщиком и представляет собой законные, действительные и обязывающие обязательства Заемщика, которые могут быть принудительно осуществлены в соответствии с его условиями.

4. Подписание, оформление и выполнение Договора займа Заемщиком не нарушает или не вступает в противоречие или не приводит в результате к нарушению любого закона или положения ___________________.

5. Все разрешения и согласования с любым органом в ______________, необходимые в связи с подписанием, оформлением и выполнением Договора займа были получены Заемщиком и находятся в полной силе и действии, включая проведение платежей в иностранных валютах по Договору займа и приемлемость Договора займа в качестве доказательства в судах.

6. Никакой регистрационный сбор или подобный налог не подлежит выплате в ______________ в отношении Договора займа Заемщиком и Кредитором, за исключением гербового сбора, который подлежит уплате в отношении Договора займа Заемщиком и Кредитором по действующей в настоящее время ставке в размере ________%, и мы удовлетворены тем, что весь гербовый сбор, который подлежит уплате по Договору займа, был выплачен в полном объеме. Никакого удержания не будет сделано в отношении любого платежа, который Заемщик будет выплачивать Кредитору по Договору займа.

7. Подписание и выполнение Договора займа Заемщиком представляет собой коммерческие действия, и заявление, что Заемщик не имеет какого-либо права на иммунитет в связи с какими-либо разбирательствами или принудительным исполнением решения арбитражного суда или судебного решения на основании суверенного иммунитета или на каком-то ином основании, является законным и безоговорочно обязывающим для Заемщика.

8. Обязательства Заемщика по платежам по Договору займа классифицируют, как минимум, наравне со всеми другими необеспеченными и несубордированными долгами, за исключением тех, которые имеют преференции в обязательном порядке в силу действия закона __________________________.

9. Выбор законодательства Китая в качестве регулирующего права для Договора займа является законным выбором права. Передача Заемщиком любого спора, вытекающего из Договора займа или связанного с ним, на арбитражное рассмотрение в Китайскую международную торгово-экономическую арбитражную комиссию не противоречит ни одному закону Кыргызской Республики. Назначение Заемщиком агента для вручения процессуальных документов в Китае не нарушает никакие положения какого-либо закона или положения Кыргызской Республики.

10. Кредитор не считается и не будет считаться резидентом, не будет иметь юридического адреса или учреждения в ______________________ только по причине только оформления, вручения, выполнения и/или принудительного исполнения Договора займа.

Настоящее юридическое заключение строго ограничено вопросами, указанными в нем, и вы можете полагаться на него только в отношении указанного вопроса. На него не следует полагаться в отношении любых других целей и его не следует разглашать любым другим лицам без нашего согласия.

С уважением,

____________________

Приложение 7

Безотзывная доверенность

(Назначение Заемщиком Агента для вручения

процессуальных документов)

Дата: _______________

Уважаемые господа,

Мы ссылаемся на Договор займа - Льготный кредит для реализации Проекта _____________________ от _____________ (№ _________________, именуемый далее "Договор"). Мы настоящим назначаем вас согласно Договору в качестве нашего агента с единственной целью - получать для нас и от нашего имени вручать любые юридические документы, выданные Китайской международной торгово-экономической арбитражной комиссией, касающиеся какого либо судебного иска или судебных разбирательств, вытекающих из Договора или возникающих в связи с ним. Мы настоящим подтверждаем, что в максимально короткий срок предоставим вам достоверную и правильную копию Договора и все связанные с ним документы. Мы далее настоящим подтверждаем, что ваши обязательства как нашего агента ограничены теми обязательствами, которые изложены в параграфах, указанных ниже, и что все иные услуги будут только по нашему особому запросу и в соответствии с вашим договором и вашими обычными расходами на юридическое сопровождение. В ваши обязанности входит:

(1) Незамедлительно направлять нам (в той степени, в какой это законно и осуществимо) заказным письмом или оплаченным ценным письмом экспресс авиапочтой на адрес, указанный в данном документе ниже, или такими соответствующими средствами, которые вы можете счесть целесообразными, оригинал или копию какого-либо извещения об арбитражных разбирательствах, полученного вами:

Кому:

Телефон:

или на какой-то иной адрес, о котором мы можем периодически сообщать вам, направив вам извещение заказным письмом, отправленным экспресс авиапочтой, с пометкой: "Для лица, отвечающего за получение процессуальных документов/Отн.: Вручения процессуальных документов";

(2) Выполнять свои обязанности в качестве Агента для вручения процессуальных документов в соответствии с Договором.

Мы были бы благодарны вам, если бы вы выразили свое принятие вашего назначения, подписав форму признания, которая содержится в двух экземплярах в настоящем письме и вернули бы ее нам или другому лицу, назначенному нами.

С уважением,

ФИО:

Должность:

Приложение 8

Письмо-подтверждение

Кому: (название Заемщика)

Дата: _____________

Мы настоящим признаем получение письма, датированного ____________ от _____________________ (Заемщика), вышеуказанное является достоверной копией и мы согласны с нашим назначением, указанным в нем, получать от имени ______________________ (Заемщика) юридические документы, выданные Китайской международной торгово-экономической арбитражной комиссией (CIETAC), по любому юридическому действию или любым судебным разбирательствам, вытекающим из Договора или возникающим в связи с Договором, на который имеется ссылка в настоящем письме.

С уважением,

ФИО:

Должность:

Приложение 9

Форма Извещения о вступлении в силу

Договора займа

От: Экспортно-Импортный банк Китая

Народная Республика Китай,

Пекин 100031, район Сишень, ул.Фусиньменней, 30

Кому: _______________________ (Заемщик)

Дата: ______________

Уважаемые господа,

В соответствии со Статьей 9 Договора займа - Льготного кредита для реализации Проекта ___________________ от ____________ (№ ____________, именуемого далее - "Договор"), заключенного между _____________________ ("Заемщиком") и Экспортно-импортным Банком Китая ("Кредитором"), мы настоящим информируем вас о том, что:

(а) все условия, изложенные в Статье 9.1 Договора, были выполнены;

(б) Договор вступил в силу с даты указанной в настоящем документе.

Экспортно-Импортный Банк Китая

______________________________

(Подпись уполномоченного лица)

Приложение 10

Форма Графика погашения займа

В отношении Договора займа - Льготного кредита

для реализации Проекта _____________________

от _____________ (№ _____________)

┌──────────────────┬─────────────────────────┬────────────────────────┐

│    Количество    │       Срок платежа      │  Сумма в долларах США  │

│очередных платежей│                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        1         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        2         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        3         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        4         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        5         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        6         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        7         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│        8         │                         │                        │

├──────────────────┼─────────────────────────┼────────────────────────┤

│Всего:            │                         │                        │

└──────────────────┴─────────────────────────┴────────────────────────┘

Примечание: Сумма, указанная в данном Графике, относится только к погашению Основной суммы займа по Договору займа - Льготному кредиту для реализации Проекта _________________________ от _____________ (№ _____________), тогда как начисленные проценты следует платить в соответствии с положениями Статьи 4 указанного выше Договора.

CHINA EXIMBANK PBC Nо. (2011) 18 TOTAL Nо. (169)

PREFERENTIAL BUYERS CREDIT

LOAN AGREEMENT

ON THE SOUTH KYRGYZSTAN TRANSMISSION

UPGRADE PROJECT BETWEEN

THE EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA

AS LENDER AND THE GOVERNMENT

OF THE KYRGYZ REPUBLIC REPRESENTED

BY THE MINISTRY OF FINANCE AS BORROWER

Dated _______________

THIS PREFERENTIAL BUYER CREDIT LOAN AGREEMENT (the "Agreement") is made on the day of ___________ (date)

BETWEEN

THE GOVERNMENT OF THE KYRGYZ REPUBLIC, REPRESENTED BY THE MINISTRY OF FINANCE (hereinafter referred to as the "Borrower"), having its office at 58 Erkindik Boulevard, Bishkek, Kyrgyz Republic 720040;

AND

THE EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA (hereinafter referred to as the "Lender"), having its registered office at No. 30, Fuxingmennei Street, Xicheng District, Beijing 100031, China.

WHEREAS:

(A) The Borrower has requested that the Lender make available a loan facility of up to Two Hundred and Eight Million US Dollars only (US$ 208,000,000.00) to the Borrower for the financing needs under the South Kyrgyzstan Transmission Upgrade Project Contract with the contract number 166-69/0093 (hereinafter referred to as the "Commercial Contract").

(B) The Joint Stock Company "National Grid of Kyrgyzstan" (hereinafter referred to as the "End-User") and Tebian Electric Apparatus Stock Co., Ltd. (TBEA) (hereinafter referred to as the "Chinese Supplier") have entered into the Commercial Contract on October 15, 2009, the supplemental agreement No.l on February 22, 2011 and the supplemental agreement No. 2 on April 5, 2011 for the purpose of implementing the Project (as defined in Article 1).

NOW THEREFORE, the Borrower and the Lender hereby agree as follows:

ARTICLE 1. DEFINITIONS

Where used in this Agreement, unless the context otherwise requires, the following terms have the following meanings:

1.1. "Account Bank of the Lender" means the Export-Import Bank of China.

1.2. "Agreement" means this preferential buyer credit loan agreement and its appendices and any amendment to such agreement and its appendices from time to time upon the written consent of the parties.

1.3. "Availability Period" means the period commencing on the date on which this Agreement becomes effective and ending on the date falling 60 months thereafter, during which time all the disbursements shall be made in accordance with the stipulations of this Agreement.

1.4. "Banking Day" means a day on which banks are open for ordinary banking business in Beijing, including Saturdays and Sundays on which banks are open for business as required by the provisional regulations of China, but excluding the legal festivals and holidays of China and Saturdays and Sundays falling out of the aforesaid regulations.

1.5. "China" means the People's Republic of China.

1.6. "Commitment Fee" means the fees calculated and paid in accordance with Article 2.2 and Article 2.7.

1.7. "Commercial Contract" means, the South Kyrgyzstan Transmission Upgrade Project Contract and the supplemental agreements with the contract number 166-69/0093 for the purpose of implementing the Project, which was duly executed by and between the Joint Stock Company "National Grid of Kyrgyzstan" and Tebian Electric Apparatus Stock Co., Ltd. (TBEA) with the total amount of Two Hundred and Eight Million US Dollars only (US$ 208,000,000.00).

1.8. "Disbursement" means the advance of the Facility made in accordance with Article 3 of this Agreement.

1.9. "End-User" means The Joint Stock Company "National Grid of Kyrgyzstan", who will ultimately utilize the Facility.

1.10. "Event of Default" means any event or circumstance specified as such in Article 7.

1.11. "Facility" has the meaning set forth in Article 2.1.

1.12. "Final Repayment Date" means the date on which the Maturity Period expires.

1.13. "First Repayment Date" means the first repayment date of principal and interest after the maturity of the Grace Period.

1.14. "Grace Period" means the period commencing on the date on which this Agreement becomes effective and ending on the date 84 months after the date on which this Agreement becomes effective, during which period only the interest and no principal is payable by the Borrower to the Lender. The Grace Period includes the Availability Period.

1.15. "Interest Payment Date" means the 21st day of each March and September in each calendar year as well as the Final Repayment Date.

1.16. "Irrevocable Notice of Drawdown" means the notice issued in the form set out in Appendix 5 attached hereto.

1.17. "Loan" means the aggregate principal amount disbursed and from time to time outstanding under the Facility.

1.18. "Management Fee" means the fees calculated and paid in accordance with Article 2.2 and Article 2.6.

1.19. "Maturity Period" means the period commencing on the date on which this Agreement becomes effective and ending on the date falling 240 months thereafter, including the Grace Period and the Repayment Period.

1.20. "Notice of Effectiveness of Loan Agreement" means a written notice in the form set forth in Appendix 9 attached hereto, in which the effective date of this Agreement shall be specified.

1.21. "Project" means the South Kyrgyzstan Transmission Upgrade Project.

1.22. "Borrower's Country" refers to the Kyrgyz Republic.

1.23. "Repayment Date of Principal and Interest" means each Interest Payment Date and the Final Repayment Date.

1.24. "Repayment Period" means the period commencing on the date on which the Grace Period expires and ending on the Final Repayment Date.

1.25. "Repayment Schedule" means the schedule showing the dates and amounts of repayments of the Loan set forth in Appendix 10 attached hereto.

1.26. "Tax" includes any tax, levy, duty, charge, fee, deduction or withholding of any nature now or hereafter imposed, levied, collected, withheld or assessed by any taxing or other authority and includes any interest, penalty or other charge payable or claimed in respect thereof and "taxation" shall be construed accordingly.

1.27. "US Dollar" or "US$" means the lawful currency for the time being of the United States of America.

ARTICLE 2. CONDITIONS AND UTILIZATION OF THE FACILITY

2.1. Subject to the terms and conditions of this Agreement, the Lender hereby agrees to make available to the Borrower a loan facility (hereinafter referred to as the "Facility") in an aggregate principal amount not exceeding Two Hundred and Eight Million US Dollars only (US$ 208,000,000.00).

2.2. The rate of interest applicable to the Loan shall be 2 percent (2%) per annum. The rate applicable to the Management Fee shall be 0,25 percent (0,25%). The rate applicable to the Commitment Fee shall be 0,25 percent (0,25%) per annum.

2.3. The Maturity Period for the Facility shall be 240 months, among which the Grace Period shall be 84 months and the Repayment Period shall be 156 months.

2.4. The entire proceeds of the Facility shall be applied by the Borrower for the sole purpose of the payment of approximately 100 percent (100%) of the Commercial Contract amount.

2.5. The goods, technologies and services purchased by using the proceeds of Facility shall be purchased from China preferentially, and the technical standards to be used shall follow relevant Chinese standards preferentially.

2.6. The Borrower shall pay to the Lender a Management Fee on the aggregate amount of the Facility equal to Five Hundred Twenty Thousand US Dollars (US$ 520,000.00) in one lump within thirty (30) days after this Agreement becomes effective but not later than the first Disbursement Date in any case, which amount shall be calculated at the rate set forth in Article 2.2. The Management Fee shall be paid to the account designated in Article 4.4.

2.7. During the Availability Period, the Borrower shall pay semi-annually to the Lender a Commitment Fee calculated at the rate set forth in Article 2.2 on the undrawn and uncanceled balance of the Facility. The Commitment Fee shall accrue from and including the date falling 30 days after the date on which this Agreement becomes effective and shall be calculated on the basis of the actual number of days elapsed and a 360 day year. The Commitment Fee shall accrue on a daily basis and be paid in arrears to the account designated in Article 4.4 on each Interest Payment Date.

ARTICLE 3. DISBURSEMENT OF THE FACILITY

3.1. The first disbursement is subject to the satisfaction of the conditions precedent set out in Appendix 1 attached hereto (or such conditions precedent have been waived by the Lender in writing).

3.2. In relation to each disbursement after the first disbursement, besides the satisfaction of the conditions set forth in Article 3.1, such disbursement shall also be subject to the satisfaction of the conditions set out in Appendix 2 attached hereto.

3.3. The Availability Period may be extended, provided that an application for such extension is submitted by the Borrower to the Lender thirty (30) days prior to the end of the Availability Period and such application is approved by the Lender. In any event, the Availability Period shall not exceed the Grace Period. Any portion of the Facility undrawn at the end of the Availability Period or the extension thereof shall be automatically canceled. Before the end of the Availability Period, the Borrower shall not, without the consent of the Lender, cancel all or any part of the undrawn Facility.

3.4. The Lender shall not be obliged to make any disbursement under this Agreement unless it has received all the documents set forth in Article 3.1 or 3.2 and has determined after examination that the conditions precedent to the drawdown of the Facility by the Borrower have been satisfied. For those conditions which have not been satisfied by the Borrower, the Lender may require the remedy by the Borrower within a specified period. In the event that the Borrower fails to remedy within a reasonable period of time, the Lender may refuse to make the disbursement.

3.5. Forthwith upon the making by the Lender of the disbursement in accordance with the Irrevocable Notice of Drawdown, the Lender shall be deemed as having completed its disbursement obligation under this Agreement and such disbursement shall become the indebtedness of the Borrower. The Borrower shall repay to the Lender the principal amount drawn and outstanding under the Facility together with any interest accrued thereon in accordance with this Agreement.

3.6. The Lender shall not be under any obligation to make any further Disbursement under the Facility if the aggregate amount of the Disbursements made under this Agreement would exceed the principal amount of the Facility.

ARTICLE 4. REPAYMENT OF PRINCIPAL AND PAYMENT OF INTEREST

4.1. The Borrower is obligated to repay to the Lender all of the principal amount drawn and outstanding under the Facility, all the interest accrued thereon and such other amount payable by the Borrower in accordance with the terms and conditions of this Agreement. Without the written consent of the Lender, the Maturity Period shall not be extended.

4.2. The Borrower shall pay interest on the principal amount drawn and outstanding under this Agreement at the rate set forth in Article 2.2. The interest shall be calculated on the basis of the actual number of days elapsed and a 360 day year, including the first day of the Interest Period during which it accrues but excluding the last, and shall be paid in arrears on each Interest Payment Date. If any payment to be made by the Borrower hereunder falls due on any day which is not a Banking Day, such payment shall be made on the immediately preceding Banking Day.

4.3. All the principal amount drawn under this Agreement shall be repaid to the Lender by 26 times equal installments on each Repayment Date of Principal and Interest within the Repayment Period in accordance with the Repayment Schedule as Appendix 10 which will be forwarded by the Lender to the Borrower after the expiration of the Availability Period.

4.4. All payments by the Borrower to the Lender hereunder shall be made in US Dollars in freely transferable and immediately available funds not later than 11:00 a.m., New York time on the relevant due date to the account of the Lender (Account No. 36118879, fedwire ABA No. 021000089, CHIPS ABA No. 0008 SWIFT code: CITI US33) or such other account as the Lender may from time to time specify in the instruction to the Borrower for such payment with a message that such payment is made for "Preferential Buyer Credit Loan Agreement, No. CHINA EXIMBANK PBC No. (2011)18 TOTAL No. (169)".

4.5. The Lender shall open and maintain on its book a lending account for the Borrower entitled "The Ministry of Finance of the Kyrgyz Republic Account on the Construction of South Kyrgyzstan Transmission Upgrade Project" (hereinafter referred to as the "Borrower's Account") to record the amount owing or repaid or paid by the Borrower. The amount of the Facility recorded as drawn and outstanding in the Borrower's Account shall be the evidence of the Borrower's indebtedness owed to the Lender and shall be binding on the Borrower in the absence of manifest error.

4.6. Both the Borrower and the Lender shall keep accurate book records of any disbursement under the Facility and repayment of principal and interest under this Agreement and shall verify such records once a year.

4.7. The Borrower may prepay the principal amount drawn and outstanding under the Facility by giving the Lender a 30 days' prior written notice, and such prepayment shall be subject to the consent of the Lender. At the time of prepayment, the Borrower shall also pay to the Lender all interest accrued on the prepaid principal in accordance with Article 4.2 up to the date of prepayment. Any prepayment made pursuant to this Article shall reduce the amount of the repayment installments in inverse order of maturity.

4.8. At the time of prepayment which is made in accordance with the above provisions, the Borrower shall pay an indemnity to the Lender for such prepayment at the rate of one percent (1%) per annum accrued on the prepaid principal from and including the date of prepayment up to and including the repayment date of such prepaid amount, which shall be calculated on the basis of actual number of days elapsed and a 360 day year, and shall accrue on a daily basis.

ARTICLE 5. REPRESENTATIONS AND WARRANTIES BY THE BORROWER

The Borrower hereby represents and warrants to the Lender as follows:

5.1. The Borrower is the Government of the Kyrgyz Republic represented by the Ministry of Finance and has full power, authority and legal rights to borrow the Facility on the Imiis and conditions hereunder.

5.2. The Borrower has completed all the authorizations, acts and procedures as required by the laws of the Borrower's Country in order for this Agreement to constitute valid and legally binding obligations of the Borrower in accordance with its terms, including obtaining all the approvals and authorizations from relevant authorities of the Borrower's Country, and effecting all the registrations or filings as required by the laws of the Borrower's Country, and such approvals, authorizations, registrations and filings are in full force and effect.

5.3. As from the date on which this Agreement becomes effective, this Agreement constitutes legal, valid and binding obligation of the Borrower.

5.4. The Borrower is not in default under any law or agreement applicable to it, the consequence of which default could materially and adversely affect its ability to perform its obligations under this Agreement and no Event of Default has occurred under this Agreement.

5.5. The signing of this Agreement by the Borrower constitutes, and the Borrower's performance of its obligations under this Agreement will constitute commercial acts. Neither the Borrower nor any of its assets is entitled to any right of immunity on the grounds of sovereign or otherwise from arbitration, suit, execution or any other legal process with respect to its obligations under this Agreement, as the case may be, in any jurisdiction.

5.6. All information supplied to the Lender by the Borrower is true and accurate in all material respects.

5.7. The Borrower represents and warrants to the Lender that the foregoing representations and warranties will be true and accurate throughout the Maturity Period with reference to the facts and circumstances subsisting from time to time. The Borrower acknowledges that the Lender has entered into this Agreement in reliance upon the representations and warranties contained in this Article.

ARTICLE 6. SPECIAL COVENANTS

6.1. The Borrower hereby covenants to the Lender that the obligations and liabilities of the Borrower under this Agreement are direct, unconditional and general obligations and rank and will rank at least pari passu in right of payment and security with all other present or future unsecured and unsubordinated indebtedness (both actual and contingent) of the Borrower. Any preference or priority granted by the Borrower to such indebtedness shall be forthwith applicable to this Agreement without prior request from the Lender.

6.2. The Borrower undertakes with the Lender that it will ensure that all amounts disbursed under this Agreement be used for the purposes specified in Article 2.4 and Article 2.5 and that it will pay the interest and any other payable amounts hereunder and repay the principal to the Lender in accordance with the terms and conditions hereunder. The performance by the Borrower of all its obligations under this Agreement shall be unconditional under all circumstances.

6.3. All payments by the Borrower under this Agreement shall be paid in full to the Lender without set-off or counterclaim or retention and free and clear of and without any deduction or withholding for or on account of any taxes or any charges. In the event the Borrower is required by law to make any such deduction or withholding from any payment hereunder, then the Borrower shall forthwith pay to the Lender such additional amount as will result in the immediate receipt by the Lender of the full amount which would have been received hereunder had no such deduction or withholding been made.

6.4. Under the laws of the Kyrgyz Republic, there is no tax imposed (whether by withholding or otherwise) on or by virtue of the signing and delivery of this Agreement or any document or instrument to be signed and delivered hereunder, the performance hereof or thereof or the admissibility in evidence or enforcement hereof or thereof, or on any payment required to be made hereunder or thereunder.

6.5. The Chinese Supplier shall not be levied any acting taxes (customs duties, VAT, and excise tax) on the territory of the Kyrgyz Republic. After completion of the Works removal from the country of any of the remaining of the salary paid in the foreign currencies shall not be limited or added by a new tax in the future. The End-user shall provide the Chinese Supplier with legal documents, which exempt the Chinese supplier from taxes and accompanying forms issued by the Government of the Kyrgyz Republic.

6.6. The Borrower hereby covenants to the Lender that it will take immediate steps and fulfill all the conditions necessary to maintain in full force and effect all approvals, authorizations, registrations and filings specified in Article 5.2.

6.7. The Borrower shall submit to the Lender the following documents and hereby covenants to the Lender that the information contained in such documents is true and accurate:

(1) The Borrower shall submit to the Lender semi-annually during the Maturity Period reports on the actual progress and operation status of the Project and the utilization of the disbursed Facility proceeds.

(2) The Borrower shall supply to the Lender any other information pertaining to the performance of this Agreement at any time reasonably requested by the Lender.

6.8. The Lender shall be entitled to examine and supervise the utilization of the proceeds of the Facility and the performance of this Agreement. The Borrower shall facilitate the aforesaid examination and supervision of the Lender, including without limitation cause the relevant authority to issue the long-term multiple entry visa of (Borrower's country) to loan officer of the Lender.

6.9. During the Maturity Period, the Borrower shall inform in writing the Lender within 30 days from the date on which the following events occur:

(1) any material decision, change, accident and other significant facts pertaining to the Project or the Borrower;

(2) any change of the authorized persons and the specimen of their signatures involved in the drawdown of the Facility under this Agreement;

(3) any change of the communication address of the Borrower specified in Article 8.7;

(4) the occurrence of any Event of Default specified in Article 7;

(5) any significant amendment or supplement to the Commercial Contract;

6.10. The Borrower undertakes with the Lender that so long as any sum remains outstanding under this Agreement, the Borrower will not engage in the activities which, in the opinion of the Lender, will materially and adversely affect the performance of the Borrower's obligations under this Agreement.

6.11. The Borrower hereby represents, warrants and undertakes that its obligations and liabilities under this Agreement are independent and separate from those stated in agreements with other creditors (whether official creditors, Paris Club creditors or other creditors), and the Borrower shall not seek from the Lender any kind of comparable terms and conditions which are stated or might be stated in agreements with other creditors.

ARTICLE 7. EVENTS OF DEFAULT

7.1. Each of the following events and circumstances shall be an Event of Default:

(1) The Borrower, for any reason, fails to pay any due and payable principal, interest, Commitment Fee, Management Fee or other sums in accordance with the provisions hereof;

(2) Any representation and warranty made by the Borrower in Article 5, Article 6 or other Articles of this Agreement, or any certificate, document and material submitted and delivered by the Borrower pursuant to this Agreement proves to have been untrue or incorrect in any material respect;

(3) The Borrower fails to punctually perform any of its other obligations under this Agreement or is in breach of any of its covenants and undertakings made under this Agreement, and does not remedy such breach to the satisfaction of the Lender within 30 days after receipt of written notice from the Lender requiring it to do so;

(4) Any other event which constitutes a default of the Borrower occurs in respect of any other agreement involving the borrowing of money or any guarantee between the Borrower and any other banks or financial institutions;

(5) Significant changes have occurred with respect to the Project or the Borrower, either of which, in the opinion of the Lender, may have material adverse effect on the ability of the Borrower to perform its obligations under this Agreement;

(6) The Borrower stops or suspends repayment to its creditors generally.

7.2. Upon the occurrence of any of the aforesaid Event of Default, the Lender may, by written notice to the Borrower, terminate the disbursement of the Facility, and/or declare all the principal and accrued interest and all other sums payable hereunder to be immediately due and payable by the Borrower without further demand, notice or other legal formality of any kind.

7.3. Where there occurs any change of the laws or government policies in the country of either the Lender or the Borrower, which makes it impossible for either the Lender or the Borrower to perform its obligations under this Agreement, the Lender may, by written notice to the Borrower, terminate the disbursement of the Facility, and/or declare all the principal and accrued interest and all other sums payable hereunder to be immediately due and payable by the Borrower without further demand, notice or other legal formality of any kind.

ARTICLE 8. MISCELLANEOUS

8.1. The Borrower hereby irrevocably waives any immunity on the grounds of sovereign or otherwise for itself or its property in connection with any arbitration proceeding.

8.2. Without prior written consent of the Lender, the Borrower may not assign or transfer all or any part of its rights or obligations hereunder in any form to any third party. The Lender is entitled to assign or transfer all or any part of its rights, interests and obligations hereunder to a third party with notice to the Borrower. The Borrower shall sign all such documents and do necessary acts and things as the Lender may reasonably require for the purpose of perfecting and completing any such assignment and transfer, provided that any costs incurred by the Borrower in connection therewith shall be borne by the Lender.

8.3. This Agreement is legally independent of the relevant Commercial Contract. Any claims or disputes arising out of the Commercial Contract shall not affect the obligations off the Borrower under this Agreement.

8.4. This Agreement as well as the rights and obligations of the parties hereunder shall be governed by and construed in accordance with the laws of China.

8.5. Any dispute arising out of or in connection with this Agreement shall be resolved through friendly consultation. If no settlement can be reached through such consultation, each party shall have the right to submit such dispute to the China International Economic and Trade Arbitration Commission (CIETAC) for arbitration. The arbitration shall be conducted in accordance with the CIETAC's arbitration rules in effect at the time of applying for arbitration. The arbitral award shall be final and binding upon both parties. The arbitration shall take place in Beijing.

8.6. The Borrower hereby irrevocably designates the Embassy of the Kyrgyz Republic in China with its address at H-10/11, Kings Garden Villas, No. 18, Xiao Yun Road, Chaoyang District, 10012, Beijing, China as its authorized agent to receive and acknowledge on its behalf service of any notice, writ, summons, order, judgment or other legal documents in China. If for any reason the agent named above (or its successor) no longer serves as agent of the Borrower to receive legal documents as aforesaid, the Borrower shall promptly designate a successor agent satisfactory to the Lender. The Borrower hereby agrees that, any such legal documents shall be sufficiently served on it if delivered to the agent for service at its address for the time being in Beijing, whether or not such agent gives notice thereof to the Borrower.

8.7. All notices or other documents in connection with this Agreement shall be in writing and shall be delivered or sent either personally or by post or facsimile to the following respective address or facsimile number of both parties; in the event that the following address or facsimile number of any party hereunder has changed, such party shall immediately inform the other party in the way set out in this Agreement:

To the Lender: Concessional Loan Dept.

The Export-Import Bank of China

No. 30, Fuxingmennei Street, Xicheng District,

Beijing, 100031

The People's Republic or China

Fax No.: 86-10-66086308

Telephone: 86-10-83578524

To the Borrower: The Ministry of Finance of the Kyrgyz Republic

58 Erkindik Boulevard, Bishkek, 720040,

The Kyrgyz Republic

Fax No.: 996-312-661645

Telephone: 996-312-660704

Any notice or document so addressed to the relevant party under this Agreement shall be deemed to have been delivered:

(1) if sent by personal delivery: at the time of delivery;

(2) if sent by post: 15 days after posting (excluding Saturdays, Sundays and statutory holidays);

(3) if sent by facsimile, when the notice or document is dispatched by fax machine.

8.8. This Agreement shall be signed in the English language. The notes and other written documents delivered between the Borrower and the Lender under this Agreement shall all be written in English.

8.9. Unless otherwise provided, no failure or delay by the Lender in exercising any of its rights, power or privilege under this Agreement shall impair such right, power or privilege or operate as a waiver thereof, nor shall any single or partial exercise of any right, power or privilege preclude any further exercise thereof or the exercise of any other right, power or privilege.

8.10. The appendices to this Agreement shall be deemed as an integral part of this Agreement and have the same legal effect as this Agreement.

8.11. Matters not covered in this Agreement shall be settled through friendly consultation and signing of supplementary agreements between the Borrower and the Lender.

ARTICLE 9. CONDITIONS TO EFFECTIVENESS

9.1. This Agreement shall become effective upon the satisfaction of the following conditions:

(1) This Agreement has been duly signed by the Lender and the Borrower;

(2) The Lender has received copies of the approval issued by the relevant authorities of the Borrower's Country approving the borrowing by the Borrower hereunder.

9.2. The effective date of this Agreement shall be the date specified in the Notice of Effectiveness of Loan Agreement sent by the Lender to the Borrower after all the conditions precedent to the effectiveness of this Agreement have been fully satisfied.

9.3. In the event that this Agreement fails to become effective within one year after signing by the parties, the Lender shall have the right to re-evaluate the implementation conditions of the Project and utilization conditions of the Facility to determine whether to continue the performance of this Agreement or not.

9.4. This Agreement shall be made in two counterparts with equal legal effect.

IN WITNESS WHEREOF, the two parties hereto have caused this Agreement to be duly signed on their respective behalf, by their duly authorized representatives, on the date stated at the beginning of this Agreement.

Signed by:                                                                                                 Signed by:

_________________                                                                               _________________

Name:                                                                                                         Name:

Title:                                                                                                            Title:

Оn behalf of                                                                                               on behalf of

The Export-Import Bank of China                                                       The Government of the

Kyrgyz Republic

Represented by

The Ministry of Finance

Appendices:

1. Conditions Precedent to the First Drawdown

2. Conditions Precedent to Each Drawdown after the First Drawdown

3. Power of Attorney (for Signing)

4. Power of Attorney (for Drawdown)

5. Form of Irrevocable Notice of Drawdown

6. Form of Legal Opinion

7. Irrevocable Power of Attorney of Borrower's Process Agent

8. Letter of Confirmation

9. Form of Notice of Effectiveness of Loan Agreement

10. Form of Repayment Schedule

Appendix 1

Conditions Precedent to the First Disbursement

Upon the Borrower's application to the Lender for the making of the first disbursement, the Lender shall not be obliged to make any such disbursement to the Borrower unless the Borrower has fulfilled the following conditions and the Lender has received the followinir documents to its satisfaction:

(1) Copies of this Agreement which have been duly signed by all parties thereto respectively and have become effective;

(2) Certified true copies of the Commercial Contract and other relevant documents in connection therewith acceptable to the Lender which have been duly signed by all parties thereto and have become effective;

(3) Drawdown schedule submitted by the Borrower which has been recognized and accepted by the Lender;

(4) The authorization of the Borrower, by which the Borrower authorizes one or more representatives to sign this Agreement, Irrevocable Notice of Drawdown and any other documents in relation to this Agreement, and the signature specimen of such authorized representatives;

(5) Certified true copies of any and ail documents which could evidence that the Management Fee and Commitment Fee payable hereunder have been paid by the Borrower to the Lender in accordance with the provisions of Article 2.6 and Article 2.7;

(6) An original Irrevocable Notice of Drawdown in the form set out in Appendix 5 attached hereto duly signed by the authorized signatory of the Borrower and affixed with the official stamp of the Borrower and sent by courier or TESTED SWIFT not later than the fifteenth (15th) Banking Day prior to the date on which the drawdown is scheduled to be made; such Irrevocable Notice of Drawdown authorizes the Lender to pay the relevant amount to the account designated by the Borrower, and such drawdown shall be in compliance with the stipulations of the Commercial Contract;

(7) Legal opinion in the form and substance set forth in Appendix 6 or in the form and substance otherwise approved by the Lender in writing issued by the Ministry of Justice within its jurisdictions or other governmental institutions with the similar authority of the Borrower's Country in connection with the transactions contemplated hereunder;

(8) The irrevocable power of attorney to the process agent by the Borrower named in Article 8.6 in the form set forth in Appendix 7 or in the form and substance otherwise approved by the Lender in writing and the written confirmation of acceptance of appointment by such process agent in the form of Appendix 8 or in the form and substance otherwise approved by the Lender in writing;

(9) Such other document(s) or condition(s) relating to the transactions under this Agreement as the Lender may reasonably request.

In the event that the Borrower fails to fulfill the above conditions within one year after the effectiveness of this Agreement, the Lender shall have the right to re-evaluate the implementation conditions of the Project and utilization conditions of the Facility to determine whether to continue the performance of this Agreement or not.

Appendix 2

Conditions Precedent to Each Disbursement

after the First Disbursement

For each disbursement after the first disbursement hereunder, the Lender shall not be obliged to innke any such disbursement to the Borrower unless all the conditions precedent set out in Appendix 1 attached hereto have been satisfied, the Borrower has fulfilled the following-conditions and the Lender has received the following documents to its satisfaction:

(1) An original Irrevocable Notice of Drawdown in the form set out in Appendix 5 attached hereto duly signed by the authorized signatory of the Borrower and affixed with the official stamp of the Borrower and sent by courier not later than the fifteenth (15th) Banking Day prior to the date on which the drawdown is scheduled to be made; such Irrevocable Notice of Drawdown authorizes the Lender to pay the relevant amount to the account designated by the Borrower, and such drawdown shall be in compliance with the stipulations of the Commercial Contract;

(2) No Event of Default has occurred (or will likely to occur as a result of the drawdown being made) under this Agreement;

(3) All representations, warranties, and undertakings made by the Borrower hereunder shall be true and correct as at the date such drawdown is scheduled to be made with reference to the facts and circumstances then subsisting;

(4) The Borrower has paid the interest due and payable under this Agreement in accordance with Article 4;

(5) The Borrower has paid the Commitment Fee due and payable under this Agreement in accordance with Article 2.7;

(6) The Facility hereunder has not been terminated;

(7) Such other documents) and condition(s) as the Lender may reasonably request.

Appendix 3

Power of Attorney (for Signing the Agreement)

I, ___________ (Name of the Authorizing Person), am _________ (Title of the Authorizing Person) of ___________ (hereinafter referred as the "Institution"). I hereby confirm that I have the full legal right and authority to sign the Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the ____________ Project dated ___________ (No. ___________, hereinafter referred to as the "Agreement") on behalf of the Institution. However, in the event that I am not available when the Agreement is required to be signed, I hereby authorize Mr. ____________ (hereinafter referred as the "Authorized Signatory"), ____________ (Title of the Authorized Signatory) of the Institution, to sign the Agreement and other notices and documents in connection therewith on behalf of the Institution.

Signature: __________________

Title: ______________________

Date: _______________________

Specimen Signature of the Authorized Signatory:

Name: _______________________

Title: ______________________

Appendix 4

Power of Attorney (for Drawdown)

I, ______________ (Name of Authorizing Person), am ___________ (Title of the Authorizing Person) of ____________ (hereinafter referred as the "Institution"). I hereby confirm that I have the ful I legal right and authority to таке drawdowns on behalf ofthelnstitution in accordance with the terms and conditions of the Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the _____________ Project dated ____________ (No. ___________, hereinafter referred to as the "Agreement"). In the event that I am not available when a drawdown is to be made, I confirm that I hereby authorize Mr. _______________ (hereinafter referred as the "Authorized Signatory"), _______________ (Title of the Authorized Signatory) of the Institution, to make the drawdown under the Agreement, to sign the documents and to handle other matters in connection therewith on behalf of the Institution.

Signature: __________________

Title: ______________________

Date: _______________________

Specimen Signature of the Authorized Signatory:

Name: _______________________

Title: ______________________

Signature: _______________

Appendix 5

FORM OF IRREVOCABLE NOTICE OF DRAWDOWN

(BY EXPRESS DELIVERY OR TESTED SWIFT)

From: ______________ (the Borrower)

To: The Concessional Loan Department

The Export-Import Bank of China

No. 30, Fuxingmennei Street, Xicheng District, Beijing 100031

People's Republic of China

Serial No: ____________

Date: ____________

Dear Sir or Madam,

Pursuant to Article 3 of the Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the _____________ Project dated _________ (No. _________, hereinafter referred to as the "Agreement") between _____________ (the "Borrower") and the Export-Import Bank of China (the "Lender"), we hereby instruct and authorize you to make a payment as follows:

Amount: ____________ (Currency: USD)

Word Figure: ___________ (Currency: USD)

___________ (Please fill in "Please pay in __________

(foreign currency)" in case that a

drawdown in a foreign currency approved

by the Lender is needed)

Payee: ________________________

Account Bank: _________________

Account No.: __________________

Date of Payment: ______________

This payment is made to the _____________ Invoice (Invoice No. ________) under the _____________ Contract (Contract No.: ___________), and for the payment of _____________ (purpose).

We hereby authorize you to debit the account mentioned in Article 4.5 of the Agreement with such amount of payment in USD in accordance with Article 2.1 of the Agreement.

We hereby confirm that your above-mentioned payment shall be deemed a drawdown made by us under the Agreement and upon your payment pursuant to this Irrevocable Notice~of Drawdown"the~ amount of payment shall forthwith constitute our indebtedness to you accordingly. We shall repay such amount to you together with any interest accrued thereon in accordance with the terms and conditions of the Agreement.

We further confirm that the representations and warranties and covenants made by us in Article 5 and Article 6 of the Agreement remain true and correct as of the date of this Irrevocable Notice of Drawdown, and none of the events referred to in Article 7 of the Agreement has occurred and continuously exists.

Terms not otherwise defined herein shall have the meanings assigned to them in the Agreement.

This notice once given shall be irrevocable.

____________________ (Full Name of the Borrower)

(Official Stamp of the Borrower)

____________________

(Signature of Authorized Signatory)

Appendix 6

Form of Legal Opinion

To: The Export-Import Bank of China

Date: ______________

Dear Sirs,

Re: The Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the

_____________ Project (No. ____________)

We are Ministry of Justice, qualified and authorized to issue this legal opinion in connection with the Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the_Project dated __________ (No. ____________, the "Loan Agreement") between the Export-Import Bank of China as the lender (the "Lender") and ___________ as the borrower (the "Borrower).

For the purposes of this legal opinion, we have examined copies of the following documents:

(1) the executed Loan Agreement;

(2) Such laws and regulations and such other documents, certificates, records and instruments as necessary and appropriate to render the opinions hereinafter set forth.

This legal opinion is given on the basis of the laws of the ____________ effective as at the date hereof.

Based on the foregoing, we are of the opinion that:

1. The Borrower is an institution duly established and validly existing under the laws of _________, and has power, authority and legal right to assume civil liabilities with its assets.

2. The Borrower has full power, authority and legal right to enter into and perform its obligations under the Loan Agreement and has taken all necessary action to authorize the signing, delivery and performance of the Loan Agreement and ____________ of the Borrower has been duly authorized and has the power to sign the Loan Agreement on behalf of the Borrower.

3. The Loan Agreement has been duly signed by the Borrower, and constitutes legal, valid and binding obligations of the Borrower enforceable in accordance with its terms.

4. The signing, delivery and performance of the Loan Agreement by the Borrower do not violate or conflict with or result in a breach of any law or regulation of _________.

5. All authorizations and consents of any authority in _________ required in connection with the signing, delivery and performance of the Loan Agreement by the Borrower have been obtained and are in full force and effect, including making payments in foreign currencies under the Loan Agreement and making the Loan Agreement admissible in evidence in the courts of _________.

6. No registration fee or similar tax is payable in _______ in respect of the Loan Agreement by the Borrower and the Lender except that stamp duty is payable in respect of the Loan Agreement by each of the Borrower and the Lender at the currently applicable rate of _____%, and we are satisfied that all stamp duty payable under the Loan Agreement has been paid in full. No withholding would be made in respect of any payment to be made by the Borrower to the Lender under the Loan Agreement.

7. The signing and performance of the Loan Agreement by the Borrower constitute commercial acts, and the declaration that the Borrower shall not have any right of immunity in connection with any proceedings or any enforcement of an arbitral award or court decision on the grounds of sovereignty or otherwise is valid and irrevocably binding on the Borrower.

8. The payment obligations of the Borrower under the Loan Agreement rank at least pari passu with all its other unsecured and unsubordinated indebtedness except those which are mandatorily preferred by operation of ___________ law.

9. The choice of Chinese law as the governing law under the Loan Agreement is a valid choice of law. The submission of any dispute arising out of or in connection with the Loan Agreement by the Borrower to the China International Economic and Trade Arbitration Commission for arbitration under the Loan Agreement does not contravene any law of the Kyrgyz Republic. The appointment by the Borrower of a process agent in China does not violate any provision of any law or regulation of the Kyrgyz Republic.

10. The Lender is not and will not be deemed to be resident domicile or having an establishment in _________ by reason only of the execution, delivery, performance and/or enforcement of the Loan Agreement.

This legal opinion is strictly limited to the matters stated herein and may be relied upon only by you in respect of the captioned matter. It may not be relied upon for any other purposes and may not be disclosed to any other persons without our consent.

Yours faithfully,

_______________________

Appendix 7

Irrevocable Power of Attorney

(Appointment of the Borrower's Process Agent)

Date: ____________

Dear Sirs:

We refer to the Preferential Buyer Credit Loan Agreement oil the __________ Project dated __________ (No. __________, hereinafter referred to as "the Agreement"). We hereby appoint you tinder the Agreement as our agent for the sole purpose of receiving for us and on our behalf service of any legal documents issued by the China International Economic and Trade Arbitration Commission in respect of any legal action or proceedings arising out of or in connection with the Agreement. We hereby confirm that we shall as soon as possible provide you with a true and correct copy of the Agreement and all relevant related documents. We further hereby confirm that your obligations as our agent are limited to those set out in the paragraphs below and that any other services will only be on our specific request and subject to your agreement and to your customary legal fees. Your obligations are:

(1) Promptly to forward to us (to the extent lawful and possible) by registered post prepaid express airmail addressed as hereafter shown, or by such expeditious means as you may deem appropriate, the original or a copy of any notice of arbitration received by you:

Attention:

Tel:

or to such other address as we may from time to time request in a notice to you sent by registered post prepaid express airmail and marked "For the Attention of the person in charge of Service of Process/Re: Service of Process";

(2) Perform the duties as Process Agent in accordance with the Agreement.

We should be grateful if you would indicate your acceptance of your appointment by signing the form of acknowledgement contained in the duplicate of this letter and returning the same to us or to such other person as we may identify to you.

Yours faithfully,

Name:

Title:

Appendix 8

Letter of Confirmation

To: __________________________

(name of the Borrower)

Date: ______________

We hereby acknowledge receipt of the letter dated ___________ from the _______________ (the Borrower), the above is a true copy of which, and agree to our appointment under it to receive on behalf of ___________ (the Borrower) service of legal documents issued out of the China International Economic and Trade Arbitration Commission in any legal action or proceedings arising out of or in connection with the Agreement referred to in that letter.

Yours faithfully,

Name:

Title:

Appendix 9

Form of Notice of Effectiveness of Loan Agreement

From: The Export-Import Bank of China

No. 30, Fuxingmennei Street, Xicheng District,

Beijing 100031.

People's Republic of China

To: ______________________(the Borrower)

Date: ______________

Dear Sirs,

Pursuant to Article 9 of the Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the _____________ Project dated ________ (No. ___________, hereinafter referred to as "the Agreement") between _____________ (the "Borrower") and the Export-Import Bank of China (the "Lender"), we hereby inform you that:

(a) all the conditions as set out in Article 9.1 of the Agreement have been satisfied;

(b) The Agreement shall become effective on and from the date hereof.

The Export-Import Bank of China

___________________________________

(Signature of Authorized Signatory)

Appendix 10

Form of Repayment Schedule

Concerning the Preferential Buyer Credit Loan Agreement

on the __________ Project dated ___________ (No. _________)

┌──────────────┬──────────────────────────┬───────────────────────────┐

│   Number of  │          Date Due        │    Amount In US Dollars   │

│ Installments │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      1       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      2       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      3       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      4       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      5       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      6       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      7       │                          │                           │

├──────────────┼──────────────────────────┼───────────────────────────┤

│      8       │                          │                           │

├──────────────┴──────────────────────────┴───────────────────────────┤

│Total                                                                │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Note: The amount appeared in this schedule just refer to repayment of the Principal of the Loan under the Preferential Buyer Credit Loan Agreement on the ___________ Project dated __________ (No. __________), while the interest accrued shall be paid according to the provisions of Article 4 of the aforesaid Agreement.