Приложение 5

ПОРЯДОК расчета текущей рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений

1. Настоящий Порядок определяет правила расчета текущей рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, в целях реализации законов Кыргызской Республики "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части пенсии по государственному социальному страхованию в Кыргызской Республике" и "О накопительных пенсионных фондах в Кыргызской Республике".

2. Расчет текущей рыночной стоимости активов, в том числе инвестиционных активов, и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, осуществляется отдельно по каждому инвестиционному активу.

3. Расчет текущей рыночной стоимости инвестиционных активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, осуществляется каждый рабочий день на конец дня, а если такой день является ближайшим рабочим днем, следующим за датой окончания отчетного периода, приходящейся на нерабочий день, расчет средней стоимости чистых пенсионных активов и текущей рыночной стоимости активов осуществляется также на указанную дату окончания отчетного периода.

4. Текущая рыночная стоимость инвестиционных активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, рассчитывается исходя из суммы денежных средств на счетах и депозитах в финансово-кредитных организациях, рыночной стоимости ценных бумаг, а также суммы дебиторской задолженности.

5. Рыночная стоимость ценных бумаг определяется исходя из количества ценных бумаг в структуре инвестиционных активов и рыночной цены одной ценной бумаги, если иное не предусмотрено настоящим Порядком.

6. Рыночная цена ценной бумаги, включенной в котировальный список фондовой биржи, определяется этой фондовой биржей. При этом:

а) рыночная цена ценной бумаги определяется как средневзвешенная цена по сделкам, признанным в соответствии с нормативными правовыми актами рыночными сделками (далее - рыночные сделки), совершенным с ценными бумагами того же выпуска в течение одного торгового дня, если число указанных сделок составляет не менее десяти;

б) в случае, если в течение одного торгового дня совершено менее десяти рыночных сделок с ценными бумагами того же выпуска, рыночная цена ценной бумаги определяется как средневзвешенная цена по рыночным сделкам с ценными бумагами того же выпуска, совершенным в течение последних двух торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти;

в) в случае если в течение последних двух торговых дней совершено менее десяти рыночных сделок с ценными бумагами того же выпуска,  рыночная цена ценной бумаги определяется как средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам с ценными бумагами того же выпуска, совершенным в течение последних трех торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти;

г) в случае если в течение последних трех торговых дней совершено менее десяти рыночных сделок с ценными бумагами того же выпуска, рыночная цена ценной бумаги определяется как средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам с ценными бумагами того же выпуска, совершенным в течение последних пяти торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти;

д) в случае если в течение последних пяти торговых дней совершено менее десяти рыночных сделок с ценными бумагами того же выпуска, рыночная цена ценной бумаги определяется как средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам с ценными бумагами того же выпуска, совершенным в течение последних тридцати торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти.

7. В случае если на дату расчета текущей рыночной стоимости инвестиционных активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, рыночная цена ценной бумаги не может быть определена в соответствии с настоящим Порядком, то рыночная стоимость ценных бумаг определяется следующим образом:

а) рыночная стоимость ценных бумаг, приобретенных в результате совершения управляющей компанией гражданско-правовых сделок с указанными ценными бумагами, определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и средней цены одной ценной бумаги, рассчитанной по формуле:

где:

P - средняя цена одной ценной бумаги;

i - порядковый номер сделки, совершенной с указанными ценными бумагами в течение дня, за который рассчитывается рыночная стоимость активов и стоимость чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений;

n - количество сделок с указанными ценными бумагами в течение дня, за который рассчитывается рыночная стоимость активов и стоимость чистых активов в которые инвестированы средства пенсионных накоплений;

P₀Q₀ - рыночная стоимость указанных ценных бумаг на дату, предшествующую дню расчета;

Р₁ - цена одной ценной бумаги по i сделке, совершенной в i течение дня, за который рассчитывается рыночная стоимость активов и стоимость чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, без учета расходов, связанных с ее приобретением (продажей);

Q₀ - количество ценных бумаг того же выпуска на дату, предшествующую дню расчета;

Q₁ - количество ценных бумаг того же выпуска, в i сделке, i совершенной в течение дня, за который рассчитывается рыночная стоимость активов и стоимость чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений;

б) рыночная стоимость акций дополнительного выпуска, приобретенных в результате их размещения путем распределения среди акционеров, определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и рыночной цены (средней цены) одной акции выпуска, дополнительно к которому размещены акции указанного дополнительного выпуска;

в) рыночная стоимость акций дополнительного выпуска, приобретенных в результате конвертации в них конвертируемых ценных бумаг, определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и рыночной цены акции выпуска, дополнительно к которому размещены акции этого дополнительного выпуска. Если рыночная цена акции выпуска, дополнительно к которому размещены акции в результате конвертации в них конвертируемых ценных бумаг, не может быть определена в соответствии с настоящим Порядком, рыночная стоимость дополнительно размещенных акций определяется исходя из последней определенной рыночной стоимости ценных бумаг, конвертируемых в акции дополнительного выпуска;

г) рыночная стоимость акций дополнительного выпуска, приобретенных в результате конвертации в них акций присоединяемого общества (при реорганизации общества в форме присоединения), определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и рыночной цены акции выпуска, дополнительно к которому размещены акции этого дополнительного выпуска. Если рыночная цена акции выпуска, дополнительно к которому размещены акции, приобретенные в результате конвертации в них акций присоединяемого общества, не может быть определена в соответствии с настоящим Порядком, рыночная стоимость акций дополнительного выпуска определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и последней определенной рыночной цены (средней цены) одной акции присоединенного общества, умноженной на коэффициент конвертации;

д) рыночная стоимость акций, приобретенных при их размещении путем конвертации в них акций той же категории (типа), определяется исходя из последней определенной рыночной стоимости конвертируемых акций;

е) рыночная стоимость акций, приобретенных в результате конвертации в них акций при их дроблении, определяется исходя из их количества в инвестиционном портфеле и последней определенной рыночной цены (средней цены) одной конвертируемой акции, деленной на коэффициент дробления;

ж) рыночная стоимость акций, приобретенных в результате конвертации в них акций при их консолидации, определяется исходя из их количества в инвестиционном портфеле и последней определенной рыночной цены (средней цены) одной конвертируемой акции, умноженной на коэффициент консолидации;

з) рыночная стоимость акций, приобретенных в результате конвертации в них акций при реорганизации в форме слияния, определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и последней определенной рыночной цены (средней цены) конвертируемой ценной бумаги, находящейся в структуре инвестиционных активов, умноженной на коэффициент конвертации. Если при реорганизации в форме слияния в структуру инвестиционных активов входили акции двух (или более) участвовавших в слиянии акционерных обществ, рыночная стоимость акций, в которые конвертированы акции указанных акционерных обществ, определяется исходя из их количества в структуре инвестиционных активов и средней цены, полученной от рыночных цен (средних цен) конвертируемых акций, находившихся в структуре инвестиционных активов, умноженных на соответствующие коэффициенты конвертации;

и) рыночная стоимость акций вновь созданного акционерного общества, приобретенных в результате конвертации в них акций при реорганизации акционерного общества в форме разделения или выделения, определяется исходя из их количества в инвестиционном портфеле и последней определенной рыночной цены (средней цены) одной конвертируемой акции, умноженной на коэффициент конвертации. В случае если в результате разделения или выделения создается два или более акционерных общества, на коэффициент конвертации умножается рыночная цена (средняя цена) одной конвертируемой акции, уменьшенная пропорционально доле имущества реорганизованного акционерного общества, переданного акционерному обществу, созданному в результате разделения или выделения;

к) рыночная стоимость акций или облигаций нового выпуска, приобретенных в результате конвертации в них конвертируемых ценных бумаг, определяется исходя из последней определенной рыночной стоимости конвертируемых ценных бумаг;

л) рыночная стоимость облигаций дополнительного выпуска, приобретенных в результате конвертации в них конвертируемых облигаций, определяется исходя из их количества в инвестиционном портфеле и рыночной цены облигации выпуска, дополнительно к которому размещены облигации этого дополнительного выпуска. Если рыночная цена облигации выпуска, дополнительно к которому размещены облигации в результате конвертации в них конвертируемых облигаций, не может быть определена в соответствии с настоящим Порядком, рыночная стоимость дополнительно размещенных облигаций определяется исходя из последней определенной рыночной стоимости конвертируемых облигаций;

м) рыночная стоимость облигаций нового выпуска, приобретенных в результате конвертации в них облигаций при реорганизации эмитента таких облигаций, определяется исходя из последней определенной рыночной стоимости конвертируемых облигаций;

н) рыночная стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признается равной нулю с даты поступления в состав инвестиционного портфеля денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы основного долга, рыночная стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства определяется по формуле:

где:

S - рыночная стоимость облигаций на дату расчета рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель;

Р₀ - рыночная цена (средняя цена) указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга;

Q - количество указанных облигаций в инвестиционном портфеле;

i - количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными облигациями;

0) в случае опубликования в соответствии с законодательством Кыргызской Республики сведений о признании эмитента облигаций банкротом, рыночная стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признается равной нулю.

8. Оценка депозитов в национальной валюте в кредитных организациях осуществляется исходя из суммы денежных средств, размещенных в депозиты, и суммы начисленных процентов.

9. Сумма денежных средств и обязательств в иностранной валюте пересчитывается в национальную валюту по курсу, установленному Национальным банком Кыргызской Республики на дату расчета стоимости инвестиционного портфеля.

10. Дебиторская задолженность рассчитывается исходя из суммы денежных средств, находящихся на специальных брокерских счетах, суммы накопленного процентного (купонного) дохода по облигациям и прочей дебиторской задолженности. Не принимается в расчет рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель, накопленный процентный (купонный) доход по облигациям в случае опубликования в соответствии с законодательством Кыргызской Республики сведений о просрочке исполнения эмитентом обязательства по выплате указанного дохода или сведений о применении к эмитенту процедуры банкротства.

11. В расчет рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель управляющей компании, сумма объявленных, но не полученных дивидендов по акциям не принимается.

12. Стоимость чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, определяется как разница между рыночной стоимостью активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, и обязательствами в составе кредиторской задолженности, подлежащими исполнению за счет активов, составляющих инвестиционный портфель.

13. Расчет рыночной стоимости активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, осуществляется по форме согласно приложению 1 к настоящему Порядку.

14. Расчет стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, составляется по форме согласно приложению 2 к настоящему Порядку.

Форма

РАСЧЕТ текущей рыночной стоимости активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, по состоянию на ____/____/____ год

Полное наименование, ИНН/КПП учредителя управления __________________________________

Полное фирменное наименование, ИНН/КПП управляющей компании ________________________

Дата и номер договора доверительного управления ________________________________________

Дата и время составления расчета ______________________________________________________

1. Денежные средства на счетах

2. Денежные средства в депозитах

3: Государственные ценные бумаги Кыргызской Республики, обращающиеся на рынке ценных бумаг, за исключением облигаций внешних облигационных займов Кыргызской Республики

4. Муниципальные облигации

5. Облигации хозяйственных обществ Кыргызской Республики

6. Акции кыргызских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ

7. Дебиторская задолженность

8. Итого рыночная стоимость активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений _________________ тыс. сомов <**>

М.П.

<*> Указывается наименование организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовой биржи), которым определена рыночная цена, если рыночная цена определена указанным организатором торговли (фондовой биржей).

<**> Рассчитывается как сумма итоговых статей по активам 1-13.

Форма

РАСЧЕТ стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, по состоянию на ____/____/_____ года

Полное наименование, ИНН/КПП учредителя управления __________________________________

Полное фирменное Наименование, ИНН/КПП управляющей компании _______________________

Дата и номер договора доверительного управления _______________________________________

Дата и время составления расчета ______________________________________________________

М.П.